De zilverprijs daalde maandag begin deze week met bijna 2% op de Europese markt. De prijs daalde ten opzichte van het hoogste niveau in twee weken door winstneming en een correctie. De vraag naar veilige beleggingen nam af, terwijl het optimisme groeide over het succes van de gesprekken tussen de VS en Rusland om de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

De daling van de zilverprijs vond plaats ondanks de zwakke prestaties van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt, die onder druk stond van de sterke verwachtingen van ten minste twee renteverlagingen in de VS voor het einde van dit jaar.

Prijsoverzicht

• Zilverprijzen van vandaag: Zilver daalde met ongeveer 2,0% naar $ 37,61, een daling ten opzichte van het openingsniveau van $ 38,36, nadat er een intraday-hoogtepunt van $ 38,38 was bereikt.

• Bij de afrekening op vrijdag steeg zilver met ongeveer 0,25%, wat de zesde opeenvolgende dagelijkse stijging markeert, en bereikte donderdag een tweeweekse piek van $ 38,51 per ounce.

• Vorige week steeg zilver met 3,6% en boekte daarmee voor het eerst in een maand een wekelijkse stijging. Deze stijging werd ondersteund door een zwakkere Amerikaanse dollar als gevolg van een reeks zwakke economische cijfers uit de Verenigde Staten.

Onderhandelingen tussen de VS en Rusland

Als onderdeel van de diplomatieke inspanningen om de oorlog in Oekraïne te beëindigen, kondigde de Amerikaanse president Donald Trump vrijdag aan dat hij op 15 augustus in Alaska een ontmoeting zal hebben met de Russische president Vladimir Poetin om te praten over manieren om een vredesakkoord te sluiten en zo een einde te maken aan het aanhoudende militaire conflict.

Deze stap maakt deel uit van een reeks intensieve onderhandelingen tussen de VS en Rusland, die tot doel hebben een definitieve oplossing voor de crisis te vinden. De internationale gemeenschap is vol verwachting over het succes van deze inspanningen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met meer dan 0,2% en naderde daarmee het laagste punt in twee weken, namelijk 97,95 punten. Dit weerspiegelt een daling van de waarde van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta's.

De aandacht bleef gericht op handelsbesprekingen, aangezien de door Trump gestelde deadline van 12 augustus om een akkoord te bereiken tussen de Verenigde Staten en China dichterbij kwam.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch Tool van de CME Group wordt de kans op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september momenteel ingeschat op ongeveer 88%, terwijl de kans op geen verandering 12% bedraagt.

• De kans op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de bijeenkomst in oktober bedraagt momenteel 96%, met een kans van 4% op geen verandering.

• Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers deze week op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers. Deze zullen, samen met cijfers over de arbeidsmarkt, de monetaire beleidsbeslissingen van de Federal Reserve sturen.

De Amerikaanse dollar bleef maandag grotendeels stabiel, vlak voor de deadline van dinsdag waarop Washington en Peking een akkoord moeten bereiken over tarieven. Ook wachtten de markten op een belangrijk rapport over de Amerikaanse inflatie, dat kan helpen bepalen of de Federal Reserve volgende maand de leenkosten zal verlagen.

De dollarindex daalde met minder dan 0,1% tot 98,164, na een daling van 0,4% vorige week. Ten opzichte van de yen noteerde de Amerikaanse dollar 147,39 yen, een daling van 0,2%. De Japanse markten waren maandag gesloten vanwege de "Mountain Day"-dag.

De euro steeg met minder dan 0,1% tot $1,1652, terwijl het Britse pond onveranderd bleef op $1,3462.

De dollar blijft onder druk staan omdat beleggers hun verwachtingen voor renteverlagingen door de Fed hebben bijgesteld naar aanleiding van zwakke Amerikaanse banen- en productiecijfers.

Fed-functionarissen hebben hun groeiende bezorgdheid over de arbeidsmarkt geuit en geven aan open te staan voor een renteverlaging vanaf september.

Een vertraging van de inflatie zou de weddenschappen op een renteverlaging volgende maand kunnen versterken, maar tekenen dat de tarieven van president Donald Trump de prijzen opdrijven, zouden de Fed ertoe kunnen aanzetten om het beleid voorlopig ongewijzigd te laten.

Francesco Pesole, valutastrateeg bij ING, zei: "Het is belangrijk om te beseffen dat de drempel voor een agressieve verrassing nu hoger ligt voordat de gegevens van morgen bekend worden gemaakt." Hij voegde daaraan toe dat een maand-op-maand stijging van 0,3% van de kernconsumentenprijsindex de Fed nog steeds ruimte zou geven om de rente te verlagen, gezien de verslechtering van de arbeidsmarkt.

Door Reuters ondervraagde economen verwachten dat de kern-CPI in juli met 0,3% is gestegen. Daarmee komt het jaarlijkse groeipercentage uit op 3%.

De geldmarkten houden rekening met een kans van ongeveer 90% op een renteverlaging volgende maand, met een totaal van 58 basispunten aan verwachte verlagingen tegen het einde van het jaar (wat neerkomt op twee stappen van een kwart punt) en een kans van ongeveer een derde op een derde verlaging.

Mogelijke wijzigingen in het leiderschap van de Fed hebben de dollar de laatste tijd ook beïnvloed. Trump bereidt zich voor om beleidsmakers te benoemen die zijn dovish-beleid delen. Daaronder valt ook een nieuwe Fed-voorzitter wanneer de termijn van Jerome Powell in mei afloopt.

Handelsonderhandelingen bleven de focus, met de door Trump gestelde deadline van 12 augustus om een akkoord te bereiken tussen de VS en China, met name wat betreft het chipbeleid.

Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone in Melbourne, zei: "De markt heeft de waarschijnlijkheid van een verlenging volledig ingeprijsd" en voorspelde een nieuw bestand van 90 dagen.

In het kader van de pogingen om een overeenkomst te bereiken en te voorkomen dat er invoerrechten van honderden procenten op goederen worden opgelegd, vertelde een Amerikaanse functionaris aan Reuters dat chipfabrikanten Nvidia en AMD hebben ingestemd met het afstaan van 15% van hun omzet in China aan de Amerikaanse overheid in ruil voor vergunningen voor de export van halfgeleiders.

Weston voegde toe: "Ik weet niet of dat goed of slecht is, maar als het tot een oplossing leidt, zou het geen slechte uitkomst zijn", en merkte op dat "als het betekent dat Trump om 15% vraagt en we de zaak dan sluiten, het misschien niet zo erg is."

De offshore yuan schommelde tussen winst en verlies en noteerde de laatste notering op 7,1854 per dollar, nadat uit weekendgegevens bleek dat de Chinese producentenprijzen in juli sterker daalden dan verwacht, terwijl de consumentenprijzen ongewijzigd bleven.

De Australische dollar bleef op $0,6520 staan voorafgaand aan het besluit van de centrale bank van dinsdag. Er wordt algemeen verwacht dat de dollar met 25 basispunten wordt verlaagd tot 3,60%, nadat de inflatie in het tweede kwartaal lager uitviel dan verwacht en de werkloosheid het hoogste niveau in drieënhalf jaar bereikte.

Cryptovaluta stegen fors, waarbij de waarde van Bitcoin steeg naar $ 122.308 en bijna het record van 14 juli van $ 123.153,22 bereikte. Dit kwam nadat Trump donderdag een uitvoerend bevel ondertekende waardoor cryptovaluta kunnen worden opgenomen in Amerikaanse pensioenrekeningen.

Ethereum steeg ook naar $4.346, het hoogste niveau sinds december 2021.

Goudprijzen daalden maandag aan het begin van de week met meer dan 1% op de Europese markt. De goudprijs bereikte het laagste niveau in ongeveer een week en bewoog weg van het hoogste niveau in twee weken. Dit kwam door een correctie en winstneming. Daarnaast was er minder vraag naar het edelmetaal als veilige haven te midden van intensieve gesprekken tussen de Verenigde Staten en Rusland om de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

De daling van de goudprijs vindt plaats ondanks het feit dat de Amerikaanse dollar is gedaald tot het laagste punt in twee weken. Dit komt door de sterke verwachting dat de Federal Reserve de rentetarieven voor het einde van dit jaar minstens twee keer zal verlagen.

Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers deze week op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers voor juli. Die zullen laten zien in hoeverre hogere tarieven de binnenlandse prijzen hebben beïnvloed.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud daalde met ongeveer 1,2% naar $ 3.357,06, het laagste niveau sinds 5 augustus, vanaf het openingsniveau van $ 3.398,13, met een hoogtepunt van $ 3.405,26.

• Vrijdag stegen de goudprijzen met minder dan 0,1%, wat een tweede opeenvolgende dagelijkse stijging betekende. De goudprijs bereikte een tweeweekse piek van $ 3.409,10 per ounce.

• Afgelopen week stegen de goudprijzen met 1,0%. Dit was de tweede week op rij dat de prijs steeg. Deze stijging werd ondersteund door een zwakkere Amerikaanse dollar, te midden van een reeks zwakke economische cijfers uit de VS.

Gesprekken tussen de VS en Rusland

Als onderdeel van de diplomatieke inspanningen om de oorlog in Oekraïne te beëindigen, kondigde de Amerikaanse president Donald Trump vrijdag aan dat hij op 15 augustus in Alaska een ontmoeting zal hebben met de Russische president Vladimir Poetin om te praten over manieren om een vredesakkoord te bereiken en zo een einde te maken aan het aanhoudende militaire conflict in Oekraïne. Deze stap maakt deel uit van een reeks gesprekken tussen de VS en Rusland die gericht zijn op het vinden van een onderhandelde oplossing voor de crisis, te midden van internationale verwachtingen over het succes van deze inspanningen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met meer dan 0,2% en naderde daarmee het laagste punt in twee weken: 97,95 punten. Dit weerspiegelt de daling van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta.

De aandacht was gericht op handelsbesprekingen, omdat de door Trump gestelde deadline van 12 augustus om een akkoord te bereiken tussen de Verenigde Staten en China dichterbij kwam.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch-tool van CME Group wordt de waarschijnlijkheid van een verlaging van de Amerikaanse rente met 25 basispunten tijdens de vergadering in september momenteel ingeschat op ongeveer 88%, met een waarschijnlijkheid van 12% dat er geen verandering plaatsvindt.

• De waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten tijdens de vergadering in oktober wordt momenteel ingeschat op 96%, met een waarschijnlijkheid van 4% dat er geen verandering plaatsvindt.

• Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers deze week op belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers. Deze cijfers, samen met cijfers over de arbeidsmarkt, zal de Federal Reserve gebruiken om haar monetaire beleid vorm te geven.

Goudvooruitzichten

• Matt Simpson, Senior Analist bij City Index, zei: "De afname van geopolitieke spanningen rondom de oorlog in Oekraïne heeft de goudprijs verder onder druk gezet, na de aankondiging van vrijdag dat president Donald Trump Vladimir Poetin op Amerikaanse bodem zal ontmoeten."

• Simpson voegde toe: "Positieve data zouden de Amerikaanse dollar verder kunnen stimuleren en de winst van goud kunnen beperken, hoewel ik verwacht dat de algemene steun zal aanhouden, omdat beleggers proberen te profiteren van de dalingen."

SPDR Fonds

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, steeg vrijdag met ongeveer 0,55 ton. Dit is de tweede dagelijkse stijging op rij en komt uit op 959,64 ton. Dat is het hoogste niveau sinds 16 september 2022.

De euro steeg maandag op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's. Daarmee hervatte de euro de winst die vrijdag tijdelijk was gestagneerd ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De euro naderde opnieuw het hoogste niveau in twee weken, gesteund door de zwakke prestaties van de Amerikaanse munt op de valutamarkt.

De verwachtingen voor een Europese renteverlaging in september zijn gedaald vanwege de aanhoudende inflatiedruk waarmee beleidsmakers van de Europese Centrale Bank momenteel kampen. Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op de publicatie van meer economische cijfers uit de eurozone.

Prijsoverzicht

• EUR/USD vandaag: De euro steeg ten opzichte van de dollar met 0,3% naar (1,1675$) vanaf de openingskoers van (1,1640$) en bereikte de laagste stand van de dag op (1,1640$).

• De euro sloot de sessie van vrijdag af met een daling van 0,2% ten opzichte van de dollar. Dit is het eerste verlies in vier dagen. Dit is te wijten aan een correctie en winstneming vanaf het hoogste niveau van de afgelopen twee weken van 1,1699$.

• Afgelopen week steeg de euro met ongeveer 0,5% ten opzichte van de dollar. Dit was de tweede weekwinst in de afgelopen drie weken. De stijging werd veroorzaakt door een reeks sombere economische cijfers uit de VS, met name uit de arbeidsmarkt.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met meer dan 0,2% en naderde het laagste punt in twee weken, namelijk 97,95 punten. Dit weerspiegelt de daling van de koersen van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta.

De aandacht bleef gericht op handelsbesprekingen, aangezien de door Trump gestelde deadline van 12 augustus voor het bereiken van een overeenkomst tussen de VS en China naderde.

Volgens de FedWatch Tool van CME is de marktprijs voor een verlaging van de Amerikaanse rente met 25 basispunten tijdens de vergadering in september momenteel stabiel op 88%, terwijl de prijs voor het ongewijzigd houden van de rente op 12% staat.

Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers deze week op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers voor juli. Die laten zien in hoeverre hogere tarieven de prijzen hebben beïnvloed en hoeveel inflatiedruk beleidsmakers van de Federal Reserve ondervinden.

Europese rentetarieven

• Uit de laatste inflatiecijfers in de eurozone bleek dat er aanhoudende inflatiedruk op beleidsmakers van de Europese Centrale Bank heerst.

• Volgens sommige bronnen van Reuters was een duidelijke meerderheid in de laatste vergadering van de ECB voorstander van het ongewijzigd laten van de rentetarieven in september, voor de tweede vergadering op rij.

• De geldmarktprijzen voor de ECB die in september de Europese rente met 25 basispunten verlaagt, liggen momenteel stabiel onder de 30%.

• Om deze verwachtingen te kunnen bijstellen, zullen beleggers de komende tijd de publicatie van talrijke economische cijfers uit Europa en de opmerkingen van functionarissen van de Europese Centrale Bank nauwlettend in de gaten houden.