Bitcoin daalde vrijdag, waarmee een einde kwam aan een week van verliezen als gevolg van winstnemingen op de cryptomarkt. Dit kwam doordat zorgen over Amerikaanse tarieven en stijgende rentetarieven het beleggersvertrouwen bleven drukken.

De markten richten zich nu op de komende Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (exclusief landbouw), die meer inzicht kunnen bieden in de staat van de Amerikaanse economie.

Bitcoin daalde met 2,5% tot $ 115.540,9 om 00:45 Eastern Time (05:45 GMT). De grootste cryptocurrency ter wereld staat op het punt de week af te sluiten met een verlies van bijna 2%, omdat het de dynamiek die het medio juli naar recordhoogtes stuwde, niet heeft kunnen vasthouden.

Een grote aankoop door Strategy – een van de grootste institutionele beleggers in Bitcoin – deed deze week weinig om de koersen te verhogen. Hoewel het bedrijf over de periode juni een sterkere kwartaalwinst dan verwacht rapporteerde, vertoonde het aandeel weinig reactie.

Bitcoin daalt omdat de risicobereidheid afneemt te midden van zorgen over het Amerikaanse handelsbeleid

De daling van vrijdag kwam nadat de Amerikaanse president Donald Trump donderdag een uitvoerend bevel ondertekende waarin hij tarieven oplegde aan een groep Amerikaanse handelspartners. De tarieven zouden over zeven dagen van kracht worden, na de eerder vastgestelde deadline van 1 augustus.

De markten wachten nog steeds op meer duidelijkheid over de details van de tarieven, vooral nadat Washington op het laatste moment een aantal handelsakkoorden sloot met grote wereldeconomieën.

Trumps handelsbeleid blijft een belangrijke bron van onzekerheid voor de Federal Reserve. Deze week gaf de bank aan dat ze de rentetarieven niet zal wijzigen totdat duidelijker is wat de impact van de nieuwe tarieven op de inflatie is.

De opmerkingen van de Fed drukten deze week de risicobereidheid, wat op zijn beurt druk zette op de cryptomarkten.

Hoewel tarieven geen directe invloed hebben op cryptovaluta, drukken ze het algemene beleggerssentiment, wat een negatieve impact heeft op speculatieve activa zoals Bitcoin.

Daarentegen vormen aanhoudend hoge rentetarieven een directere bedreiging voor Bitcoin, omdat ze de aantrekkelijkheid van risicovolle investeringen verminderen.

Cryptoprijzen: Altcoins dalen in aanloop naar Amerikaanse banencijfers

De prijzen van alternatieve cryptovaluta (altcoins) daalden vrijdag scherp en zijn op weg naar grote wekelijkse verliezen, te midden van wijdverspreide winstnemingen en een dalende vraag naar risicovolle activa.

De verwachting van de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (exclusief landbouw) zet de markt verder onder druk, aangezien deze cijfers waarschijnlijk van invloed zullen zijn op de toekomstige rentebeslissingen van de Federal Reserve. Als de gegevens een aanhoudende sterke arbeidsmarkt laten zien, zal de Fed op korte termijn minder geneigd zijn om de rente te verlagen.

De olieprijzen bleven vrijdag stabiel en liggen op koers voor wekelijkse stijgingen, omdat investeerders de impact van de nieuwe tarieven en sancties die de Amerikaanse president Donald Trump heeft opgelegd, inschatten.

Brent-ruwe olie futures daalden met 35 cent, oftewel 0,49%, tot $ 71,35 per vat om 10:39 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate-ruwe olie daalde met 37 cent, oftewel 0,53%, tot $ 68,89.

Vrijdag stabiliseerden de prijzen zich na een verlies van meer dan 1% in de vorige sessie, terwijl Brent en WTI op koers bleven voor een wekelijkse winst van respectievelijk 4,3% en 5,7%.

Deze week lag de focus van beleggers op de mogelijke impact van Amerikaanse tarieven op de olieprijzen, aangezien er vrijdag een nieuwe ronde tarieven voor Amerikaanse handelspartners van kracht werd.

Trump ondertekende donderdag een uitvoerend bevel waarin tarieven van 10% tot 41% worden opgelegd op Amerikaanse importen uit tientallen landen en territoria die er niet in slaagden om op 1 augustus een handelsakkoord te sluiten, waaronder Canada, India en Taiwan.

Ondertussen slaagden de Europese Unie, Zuid-Korea, Japan en het Verenigd Koninkrijk erin om overeenkomsten met Washington te sluiten.

Subro Sarkar van DBS Bank zei: "Wij zijn van mening dat het feit dat veel landen marktvriendelijke handelsovereenkomsten hebben gesloten – op een paar uitzonderingen na – de belangrijkste reden is geweest voor de recente stijging van de olieprijs, en verdere vooruitgang in de handelsbesprekingen met China zou het vertrouwen in de markt nog verder kunnen versterken."

De olieprijzen kregen deze week ook extra steun door Trumps dreigement om secundaire sancties van 100% op te leggen aan kopers van Russische olie, in een poging Moskou onder druk te zetten om de oorlog in Oekraïne te beëindigen. Deze dreiging leidde tot angst voor verstoorde oliehandel en een mogelijke terugtrekking van de markt.

Carsten Fritsch, analist bij Commerzbank, zei: "Het is simpelweg niet mogelijk om de Russische olievoorraden volledig te vervangen, dus effectieve sancties zullen onvermijdelijk leiden tot een scherpe stijging van de olieprijzen."

Analisten van JPMorgan meldden donderdag in een gerelateerde notitie dat Trumps mogelijke sancties tegen China en India vanwege hun aankopen van Russische olie ongeveer 2,75 miljoen vaten per dag van de Russische overzeese olie-export in gevaar zouden kunnen brengen. China en India zijn respectievelijk de tweede en derde grootste olieconsument ter wereld.

Toch zijn sommige analisten nog steeds bezorgd dat Amerikaanse tarieven de economische groei kunnen belemmeren doordat de prijzen omhoog gaan. Dit kan dan weer leiden tot een hogere wereldwijde vraag naar olie.

Donderdag werden inflatiecijfers voor juni vrijgegeven waaruit bleek dat de huidige tarieven de prijzen in de Verenigde Staten, de grootste economie ter wereld en grootste olieconsument, al hebben opgedreven.

De dollar bereikte zijn sterkste wekelijkse prestatie in bijna drie jaar ten opzichte van belangrijke valuta's. Vrijdag behield de dollar zijn momentum nadat president Donald Trump nieuwe tarieven oplegde aan tientallen handelspartners.

Valuta's van zwaar getroffen landen zagen scherpe dalingen, zoals Zwitserland, dat nu te maken heeft met een importheffing van 39%. De Zwitserse frank daalde naar het laagste niveau in zes weken, terwijl de Canadese dollar afstevende op een zevende weekverlies op rij.

De dollar steeg ook ten opzichte van andere valuta's om redenen die niets met tarieven te maken hadden. De Japanse yen boekte zijn slechtste weekprestatie van het jaar nadat de Bank of Japan had aangegeven niet klaar te zijn om de renteverhogingen te hervatten. Dit bracht minister van Financiën Katsunobu Kato er vrijdag toe te verklaren dat ambtenaren "bezorgd" waren over de bewegingen van de yen.

Ook het maandelijkse Amerikaanse banenrapport wordt vrijdag gepubliceerd. Hieruit wordt verwacht dat er in juli 110.000 banen aan de arbeidsmarkt zijn toegevoegd.

De kracht van de dollar deze maand komt voor een groot deel voort uit het vertrouwen van beleggers dat de tarieven van Trump geen negatieve impact hebben gehad op de Amerikaanse economie en ook geen scherpe stijging van de inflatie hebben veroorzaakt.

Ondanks Trumps druk op Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell om de rente te verlagen, heeft de Amerikaanse centrale bank aangegeven geen haast te hebben. Volgens Chris Beauchamp, hoofdanalist bij IG, is het onwaarschijnlijk dat het banenrapport van vrijdag die houding significant zal veranderen, zelfs als de cijfers zwakker uitvallen dan verwacht. Het zou namelijk slechts tot enige verkoop van Amerikaanse activa zoals de dollar kunnen leiden.

Beauchamp zei: "In wezen verkeert de Amerikaanse economie nog steeds in een behoorlijke staat – niet op zijn hoogtepunt, maar de tarieven zullen een beperkte impact hebben. De markt lijkt kwetsbaar voor kortetermijnverkoop, simpelweg als excuus om winst te nemen en af te wachten wat er gebeurt."

Hij voegde eraan toe: "Er zou tussen nu en september een grote hoeveelheid zwakke economische gegevens moeten worden vrijgegeven om de verwachtingen voor een renteverlaging nieuw leven in te blazen."

De dollarindex, die de prestaties van de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta's, is deze week met 2,4% gestegen - de beste weekprestatie sinds een stijging van 3,1% in september 2022. De index steeg laatst met 0,1% tot 100,13, het hoogste niveau sinds eind mei.

Tariefimpact

De Zwitserse frank, doorgaans beschouwd als een veilige haven, verloor zijn gebruikelijke positie en daalde ten opzichte van diverse andere valuta's te midden van een brede uitverkoop van aandelen en grondstoffen als reactie op de hoge tarieven die Trump had opgelegd. De Amerikaanse president eiste ook dat farmaceutische bedrijven – een van de belangrijkste exportproducten van Zwitserland – de prijzen van medicijnen voor Amerikaanse consumenten verlaagden.

De dollar steeg met maar liefst 0,6% tot 0,8173 frank, het hoogste niveau in zes weken, terwijl de euro met 0,5% steeg tot 0,932 frank.

De yen, een andere traditionele veilige havenvaluta, boekte een lichte winst ten opzichte van de dollar. De dollar daalde met 0,15% tot 150,545 yen, nadat de hoogste niveaus sinds eind maart waren bereikt.

De Amerikaanse dollar bleef stijgen ten opzichte van de Canadese dollar en steeg met 0,13% naar 1,38735, nadat de VS importtarieven van 35% op Canadese importen had ingesteld. Eerder werd nog gedreigd met 25%.

De euro bleef rond de laagste stand van de afgelopen twee maanden hangen, namelijk $1,1408. De euro werd nog steeds beïnvloed door wat de markten zien als een onevenwichtige handelsdeal met Washington.

Mike Holahan, Managing Director bij Electus Financial in Auckland, zei: "Op de korte termijn is er ruimte voor meer kracht van de dollar." Hij voegde eraan toe: "Het grootste deel van het tariefnieuws is al in de markt ingeprijsd."

Hij vervolgde: "De grote verandering van deze week was de herwaardering van de euro. Het netto resultaat is dat de handelsovereenkomst tussen de EU en de VS nu een extra tegenwind vormt voor de euro."

De kaderhandelsovereenkomst tussen de EU en de VS die zondag werd aangekondigd, werd snel bekritiseerd door Franse leiders en de voorzitter van de handelscommissie van het Europees Parlement. Zij vonden de overeenkomst oneerlijk tegenover Europa.

Goudprijzen daalden vrijdag op de Europese markten, hervatten de verliezen die de vorige dag waren gepauzeerd en liggen op koers om een dieptepunt in vier weken te testen. Het metaal stevent af op een derde weekverlies op rij vanwege de sterke prestaties van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's.

De daling volgt op een agressievere beleidsvergadering van de Federal Reserve dan verwacht, waardoor de kans op een renteverlaging in september afnam. De markten wachten nu op de publicatie van het Amerikaanse banenrapport (exclusief landbouw) later vandaag om de volgende stappen van de Fed opnieuw te beoordelen.

Prijsoverzicht

Goud daalde met 0,25% tot $ 3.281,84 per ounce, een daling ten opzichte van de opening van de sessie op $ 3.289,84. De intraday high stond op $ 3.300,41. Donderdag steeg goud met 0,45%, een herstel van een vierweeks dieptepunt van $ 3.268,89.

In de maand juli daalde goud met ongeveer 0,4%. Dit is de eerste maandelijkse daling in 2025. De daling wordt veroorzaakt door een verminderde vraag naar veilige havens en winstneming vanaf recordhoogtes.

Wekelijkse prestatie

Goud is deze week tot nu toe met ongeveer 1,7% gedaald. Daarmee is de prijs op weg naar het derde weekverlies op rij.

Sterkte van de Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met 0,1% en zette daarmee de winst voor de zevende opeenvolgende sessie voort, tot een tweemaandshoogte van 100,16. De rally weerspiegelt de aanhoudende kracht van de dollar te midden van verminderde recessievrees in de VS, na recente handelsovereenkomsten met Japan en de EU, en sterkere economische cijfers.

Vooruitzichten Federal Reserve

Zoals verwacht liet de Fed de rentetarieven woensdag ongewijzigd en handhaafde de doelstelling voor de vijfde vergadering op rij op 4,25%–4,50%.

De Fed stelde dat de inflatie- en werkloosheidsrisico's verhoogd blijven te midden van economische onzekerheid. Fed-voorzitter Jerome Powell merkte op dat toekomstige beleidsmaatregelen waarschijnlijk neutraal zullen blijven en wees op mogelijke inflatoire effecten van nieuwe tarieven.

Renteverwachtingen

Volgens de FedWatch-tool van CME daalde de kans op een renteverlaging met 25 basispunten in september van 64% naar 43% na de Fed-vergadering. De kans om de rente ongewijzigd te laten steeg van 34% naar 57%.

De verwachtingen voor een renteverlaging in oktober daalden eveneens – van 78% naar 64% – terwijl de kans op ongewijzigde rente steeg tot 36%. Handelaren verwachten nu slechts zo'n 35 basispunten aan totale renteverlaging tegen het einde van het jaar, lager dan eerdere schattingen.

Banenrapport in focus

De markten wachten op het julirapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector om 13:30 GMT voor nieuwe richtlijnen over het rentebeleid. De prognoses wijzen op 106.000 nieuwe banen, tegenover 147.000 in juni, en de werkloosheid zal naar verwachting stijgen van 4,1% naar 4,2%. Het gemiddelde uurloon zal naar verwachting met 0,3% stijgen, ten opzichte van 0,2% vorige maand.

Vooruitzichten voor goud

Marex-analist Edward Meir merkte op dat de goudprijs al bijna twee maanden schommelt tussen de $ 3.250 en $ 3.450 en dat de ondergrens nu mogelijk wordt overschreden vanwege de kracht van de dollar, aangewakkerd door het agressieve beleid van de Fed.

Hij voegde eraan toe dat het mislukken van heronderhandelingen over tarieven de handelsspanningen zou kunnen doen oplaaien en de goudprijs opnieuw zou kunnen opdrijven. FX News Today verwacht echter dat sterker dan verwachte banencijfers de kans op een renteverlaging verder zouden verlagen en de goudprijs mogelijk onder de $ 3.250 per ounce zouden duwen.

SPDR Gold Trust Holdings

De beleggingen in SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalden donderdag met 0,86 ton. Dit is de tweede dagelijkse daling op rij. Het totale aantal ton staat nu op 954,51 ton, het laagste niveau sinds 21 juli.