Goud onder druk vóór Amerikaanse banencijfers

Goudprijzen daalden vrijdag op de Europese markten, hervatten de verliezen die de vorige dag waren gepauzeerd en liggen op koers om een dieptepunt in vier weken te testen. Het metaal stevent af op een derde weekverlies op rij vanwege de sterke prestaties van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje belangrijke valuta's.

De daling volgt op een agressievere beleidsvergadering van de Federal Reserve dan verwacht, waardoor de kans op een renteverlaging in september afnam. De markten wachten nu op de publicatie van het Amerikaanse banenrapport (exclusief landbouw) later vandaag om de volgende stappen van de Fed opnieuw te beoordelen.

Prijsoverzicht

Goud daalde met 0,25% tot $ 3.281,84 per ounce, een daling ten opzichte van de opening van de sessie op $ 3.289,84. De intraday high stond op $ 3.300,41. Donderdag steeg goud met 0,45%, een herstel van een vierweeks dieptepunt van $ 3.268,89.

In de maand juli daalde goud met ongeveer 0,4%. Dit is de eerste maandelijkse daling in 2025. De daling wordt veroorzaakt door een verminderde vraag naar veilige havens en winstneming vanaf recordhoogtes.

Wekelijkse prestatie

Goud is deze week tot nu toe met ongeveer 1,7% gedaald. Daarmee is de prijs op weg naar het derde weekverlies op rij.

Sterkte van de Amerikaanse dollar

De dollarindex steeg vrijdag met 0,1% en zette daarmee de winst voor de zevende opeenvolgende sessie voort, tot een tweemaandshoogte van 100,16. De rally weerspiegelt de aanhoudende kracht van de dollar te midden van verminderde recessievrees in de VS, na recente handelsovereenkomsten met Japan en de EU, en sterkere economische cijfers.

Vooruitzichten Federal Reserve

Zoals verwacht liet de Fed de rentetarieven woensdag ongewijzigd en handhaafde de doelstelling voor de vijfde vergadering op rij op 4,25%–4,50%.

De Fed stelde dat de inflatie- en werkloosheidsrisico's verhoogd blijven te midden van economische onzekerheid. Fed-voorzitter Jerome Powell merkte op dat toekomstige beleidsmaatregelen waarschijnlijk neutraal zullen blijven en wees op mogelijke inflatoire effecten van nieuwe tarieven.

Renteverwachtingen

Volgens de FedWatch-tool van CME daalde de kans op een renteverlaging met 25 basispunten in september van 64% naar 43% na de Fed-vergadering. De kans om de rente ongewijzigd te laten steeg van 34% naar 57%.

De verwachtingen voor een renteverlaging in oktober daalden eveneens – van 78% naar 64% – terwijl de kans op ongewijzigde rente steeg tot 36%. Handelaren verwachten nu slechts zo'n 35 basispunten aan totale renteverlaging tegen het einde van het jaar, lager dan eerdere schattingen.

Banenrapport in focus

De markten wachten op het julirapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector om 13:30 GMT voor nieuwe richtlijnen over het rentebeleid. De prognoses wijzen op 106.000 nieuwe banen, tegenover 147.000 in juni, en de werkloosheid zal naar verwachting stijgen van 4,1% naar 4,2%. Het gemiddelde uurloon zal naar verwachting met 0,3% stijgen, ten opzichte van 0,2% vorige maand.

Vooruitzichten voor goud

Marex-analist Edward Meir merkte op dat de goudprijs al bijna twee maanden schommelt tussen de $ 3.250 en $ 3.450 en dat de ondergrens nu mogelijk wordt overschreden vanwege de kracht van de dollar, aangewakkerd door het agressieve beleid van de Fed.

Hij voegde eraan toe dat het mislukken van heronderhandelingen over tarieven de handelsspanningen zou kunnen doen oplaaien en de goudprijs opnieuw zou kunnen opdrijven. FX News Today verwacht echter dat sterker dan verwachte banencijfers de kans op een renteverlaging verder zouden verlagen en de goudprijs mogelijk onder de $ 3.250 per ounce zouden duwen.

SPDR Gold Trust Holdings

De beleggingen in SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, daalden donderdag met 0,86 ton. Dit is de tweede dagelijkse daling op rij. Het totale aantal ton staat nu op 954,51 ton, het laagste niveau sinds 21 juli.