Bitcoin daalde vrijdag onder de $ 110.000 en ging op weg naar een scherp weekverlies, omdat de markt zich schrap zette voor het verlopen van bijna $ 22 miljard aan crypto-opties, terwijl beleggers voorzichtig bleven in afwachting van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers.

De grootste cryptocurrency ter wereld daalde met 1,8% en noteerde om 02:20 uur ET (06:20 GMT) $ 109.552,6, nadat de munt eerder al onder de $ 109.000 was gezakt. Dat is het laagste niveau in zes weken.

Bitcoin is op weg naar een wekelijkse daling van meer dan 5%, terwijl andere altcoins ook op zware wekelijkse verliezen afstevenen.

Bitcoin daalt vlak voor het aflopen van enorme opties

De afloop van optie-contracten, gepland voor 08:00 GMT op vrijdag, markeert het einde van het derde kwartaal, wat neerwaartse druk legt op Bitcoin en andere digitale activa.

Volgens derivatenbeurs Deribit zouden Bitcoin-opties met een totale waarde van meer dan 17 miljard dollar verlopen, waarbij een groot deel van de openstaande posities bestond uit bullish contracten.

Rapporten geven aan dat zulke grote expiraties de prijsvolatiliteit kunnen vergroten, vooral als belangrijke ondersteuningsniveaus niet standhouden.

Eerder deze week werd de daling van Bitcoin toegeschreven aan een golf van liquidaties op de derivatenmarkten, waardoor bijna $ 1,5 miljard van de cryptomarkt verdween. Volgens berichten nam de verkoop toe doordat handelaren koersgevoelige opties aanhielden via optiecontracten die profiteren van scherpe koersbewegingen, wat de aanhoudende volatiliteit van de markt onderstreepte.

Fed-vooruitzichten in de schijnwerpers; PCE-inflatiegegevens verwacht

Ondertussen hebben recente economische cijfers uit de VS de verwachtingen voor agressieve renteverlagingen door de Federal Reserve verlaagd.

De BBP-groei in het tweede kwartaal werd donderdag naar boven bijgesteld naar een geannualiseerd percentage van 3,8%. Dit voedt speculaties dat de centrale bank een voorzichtiger standpunt zal innemen ten aanzien van monetaire versoepeling.

Beleggers wachten nu op de publicatie van de Personal Consumption Expenditures (PCE)-prijsindex, de door de Fed geprefereerde inflatiemeter, voor aanvullende signalen over de richting van het monetaire beleid.

TeraWulf plant uitbreiding van datacenter ter waarde van $ 3 miljard

TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) is van plan om ongeveer 3 miljard dollar op te halen om de uitbreiding van datacenters te financieren via een financieringsstructuur die wordt ondersteund door Google (NASDAQ: GOOGL), vertelde CFO Patrick Flury aan Bloomberg.

Volgens het Bloomberg-rapport regelt Morgan Stanley de mogelijke deal voor TeraWulf. Deze zou kunnen worden uitgevoerd via markten voor hoogrentende obligaties of hefboomleningen.

De olieprijzen stegen vrijdag en noteerden een wekelijkse winst van meer dan 4%, nadat Oekraïense aanvallen op de Russische energie-infrastructuur Moskou ertoe aanzetten de brandstofexport te beperken.

Brent-ruwe olie futures stegen met 13 cent, of 0,2%, tot $ 69,55 per vat om 09:10 GMT, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) steeg met 16 cent, of 0,3%, tot $ 65,14.

Tamas Varga, analist bij PVM, zei: "De geopolitieke risicopremie, die de afgelopen twee maanden was toegenomen doordat Oekraïne zijn droneaanvallen intensiveerde, heeft zich nu vertaald in een daadwerkelijk aanbodtekort, wat Europa, dat structureel een tekort aan middeldistillaten heeft, pijn doet."

Beide benchmarks liggen op koers voor de grootste wekelijkse winsten sinds medio juni.

De Russische vicepremier Alexander Novak maakte donderdag bekend dat Rusland een gedeeltelijk verbod op de export van diesel zal opleggen tot het einde van het jaar en het bestaande verbod op de export van benzine zal verlengen.

Door de verminderde raffinagecapaciteit kampen verschillende Russische regio's al met tekorten aan bepaalde brandstofsoorten.

Daniel Hynes, analist bij ANZ Bank, merkte op dat de waarschuwing van de NAVO over een reactie op eventuele verdere schendingen van haar luchtruim de spanningen als gevolg van de oorlog in Oekraïne heeft doen toenemen. Hierdoor is de kans groter dat er extra sancties tegen de Russische olie-industrie worden opgelegd.

Wat het aanbod betreft, vertelden twee functionarissen van het Iraakse ministerie van Olie donderdag aan Reuters dat de oliestromen vanuit de Koerdische regio van Irak naar Turkije zaterdag zouden worden hervat.

Het Amerikaanse ministerie van Handel meldde dat het BBP in het afgelopen kwartaal met een opwaarts herzien jaarlijks tempo van 3,8% is gestegen, wat een kleine verbetering is ten opzichte van de winst die is geboekt. Dit blijkt uit de nieuwste cijfers van het Bureau of Economic Analysis die donderdag zijn vrijgegeven.

Betere economische cijfers dan verwacht zouden de Federal Reserve voorzichtiger kunnen maken met het verder verlagen van de rente, na de verlaging met 25 basispunten van vorige week — de eerste verlaging sinds december vorig jaar.

De dollar bleef vrijdag stabiel ten opzichte van de euro en het Britse pond en bleef fors stijgen, omdat beleggers wachtten op cijfers over de Amerikaanse consumentenbestedingen. De groeicijfers waren beter dan verwacht, waardoor de verwachtingen voor verdere versoepeling door de Federal Reserve dit jaar lager uitvielen.

De euro noteerde nabij een drieweeks dieptepunt van $ 1,1669, terwijl het pond stabiliseerde op $ 1,3347 na donderdag het laagste punt in bijna twee maanden te hebben bereikt. De yen noteerde een achtweeks dieptepunt nadat de Amerikaanse president Donald Trump een nieuw pakket tarieven aankondigde, waaronder een belasting van 100% op merkgeneesmiddelen, 25% op zware vrachtwagens en 50% op keukenkastjes.

Beperkte reactie op valutamarkten op verwachtingen van vrijstellingen

Aandelen van grote Europese farmaceutische bedrijven stabiliseerden na een eerdere daling, omdat analisten opmerkten dat vrijstellingen voor bedrijven die fabrieken bouwen in de Verenigde Staten zouden kunnen betekenen dat de impact voor regionale giganten als Roche en Novo Nordisk beperkt zal blijven.

Nick Rees, hoofd macro-economisch onderzoek bij Monex Europe, zei: "Het is niet verrassend dat er zo weinig valuta's reageren, aangezien de markten al verschillende rondes van dergelijke maatregelen hebben doorgemaakt en de aankondigingen vaak zien als een positionering door het Witte Huis." Hij voegde eraan toe dat de bilaterale handelsverdragen die verschillende landen met de regering-Trump sloten, niet zo destabiliserend waren als aanvankelijk werd gevreesd, waardoor de markt minder gevoelig werd.

De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid vergelijkt met een mandje belangrijke valuta's, was op weg naar de grootste wekelijkse stijging in twee maanden, nadat Amerikaanse gegevens over groei, werkloosheidsaanvragen, duurzame goederen en groothandelsvoorraden donderdag allemaal de verwachtingen overtroffen.

Weddenschappen op renteverlagingen krimpen

De aandacht richt zich nu op de publicatie van Amerikaanse consumentenbestedingscijfers later op vrijdag, die meer aanwijzingen moeten geven over de vraag of de economie extra stimuleringsmaatregelen van de Fed nodig heeft.

Volgens de CME FedWatch-tool schatten beleggers nu een kans van 12% in dat de rente volgende maand ongewijzigd blijft, tegenover 8,1% de dag ervoor. De totale versoepeling die tegen het einde van het jaar is ingeprijsd, is eveneens gedaald tot minder dan 40 basispunten.

Donderdag meldde het Amerikaanse ministerie van Handel dat de bbp-groei voor april tot en met juni naar boven werd bijgesteld naar 3,8%, vergeleken met een aanvankelijke schatting van 3,3%. Economen die door Reuters werden ondervraagd, hadden deze opwaartse bijstelling niet verwacht. De Personal Consumption Expenditures (PCE)-prijsindex – de door de Fed geprefereerde inflatiemeter – zal naar verwachting in augustus een maandelijkse stijging van 0,3% en een jaarlijkse stijging van 2,7% laten zien, volgens een onderzoek van Reuters.

Bansi Madhavani, senior econoom bij ANZ, zei: "In een tijd waarin Fed-leden zich zorgen maken over hoge inflatie, denken we dat zo'n rapport bemoedigend zou zijn." Ze voegde eraan toe dat zolang de maandelijkse inflatiecijfers een opwaartse trend blijven aangeven, "we verwachten dat de Fed de geleidelijke versoepeling zal voortzetten met verlagingen van 25 basispunten."

In Japan, waar de centrale bank het monetaire beleid verkrapt, lieten gegevens zien dat de kerninflatie in Tokio in september boven de doelstelling van 2% lag. Hierdoor blijven de verwachtingen voor een aanstaande renteverhoging bestaan.

Op de cryptomarkten steeg Bitcoin met 0,4% tot $109.639,28, terwijl Ether met 1,3% steeg tot $3.939,60.

De goudprijs is vrijdag op de Europese markt voor de tweede dag op rij gestegen en staat nu bijna op recordhoogte. Daarmee ligt de prijs op weg naar een zesde opeenvolgende weekstijging, geholpen door de pauze van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje belangrijke valuta.

Nu de Federal Reserve een voorzichtigere toon aanslaat en er goede economische cijfers uit de VS zijn vrijgegeven, is de kans op een renteverlaging in oktober afgenomen.

Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers later vandaag op het Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE)-rapport, de favoriete inflatiemeter van de Fed.

Prijsoverzicht

• De goudprijs steeg met ongeveer 0,2% naar $ 3.755,24, vanaf een openingsniveau van $ 3.749,39, nadat een dieptepunt van $ 3.734,58 was bereikt.

• Goud sloot donderdag 0,35% hoger, waarmee de winst werd hervat na een pauze de vorige dag vanwege winstnemingen en correcties ten opzichte van het hoogste punt ooit van $ 3.791,13 per ounce.

Wekelijkse handel

In de loop van deze week, die officieel eindigt met de afrekening van vandaag, zijn de goudprijzen met ongeveer 1,9% gestegen. Daarmee liggen ze op koers voor de zesde week op rij die stijgt. Het is de langste winstreeks sinds eind december 2024.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde vrijdag met ongeveer 0,1%, een daling ten opzichte van de hoogste stand in drie weken van 98,61 punten. Dit is een teken dat de stijging van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje internationale concurrenten tot stilstand is gekomen.

Naast winstnemingen is de Amerikaanse dollar binnen een smalle bandbreedte teruggelopen, omdat beleggers geen nieuwe longposities hebben opgebouwd voorafgaand aan de publicatie van het maandelijkse PCE-rapport.

Amerikaanse rentetarieven

• Fed-voorzitter Jerome Powell zei dinsdag dat de centrale bank de zorgen over een verzwakkende arbeidsmarkt in evenwicht zal blijven brengen met de toenemende zorgen over inflatie.

• Gegevens van donderdag lieten zien dat de Amerikaanse economie in het tweede kwartaal het snelste tempo in meer dan twee jaar groeide en daarmee de marktverwachtingen overtrof, terwijl de werkloosheidsaanvragen vorige week scherp daalden.

• Naar aanleiding van de opmerkingen en gegevens en volgens de CME FedWatch-tool daalde de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten in oktober van 92% naar 88%, terwijl de waarschijnlijkheid om de rente ongewijzigd te laten steeg van 8% naar 12%.

• Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers later vandaag op het PCE-rapport van augustus, waar de Fed sterk op vertrouwt om inflatietrends te meten.

Goudvooruitzichten

Volgens Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, vormt de normalisatie van de dollar een potentiële barrière voor goud en de mogelijkheid om de $ 3.800 te bereiken.

Hij voegde eraan toe dat de recente aankondiging van nieuwe tarieven door de Amerikaanse president Donald Trump de directe negatieve gevolgen voor de goudprijs zou kunnen beperken.

Waterer legde ook uit dat de handel in goud wat traag verloopt, omdat handelaren aarzelen om het edelmetaal met echte overtuiging te kopen. Ze vrezen dat het PCE-kernrapport, zelfs maar enigszins, de stijging van de BBP-cijfers zou kunnen weerspiegelen.

SPDR Fonds

De holdings in SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, bleven donderdag ongewijzigd. Het totaal stond op 996,85 metrische ton.