Amerikaanse dollar behoudt winst in aanloop naar cruciale uitgavencijfers

De dollar bleef vrijdag stabiel ten opzichte van de euro en het Britse pond en bleef fors stijgen, omdat beleggers wachtten op cijfers over de Amerikaanse consumentenbestedingen. De groeicijfers waren beter dan verwacht, waardoor de verwachtingen voor verdere versoepeling door de Federal Reserve dit jaar lager uitvielen.

De euro noteerde nabij een drieweeks dieptepunt van $ 1,1669, terwijl het pond stabiliseerde op $ 1,3347 na donderdag het laagste punt in bijna twee maanden te hebben bereikt. De yen noteerde een achtweeks dieptepunt nadat de Amerikaanse president Donald Trump een nieuw pakket tarieven aankondigde, waaronder een belasting van 100% op merkgeneesmiddelen, 25% op zware vrachtwagens en 50% op keukenkastjes.

Beperkte reactie op valutamarkten op verwachtingen van vrijstellingen

Aandelen van grote Europese farmaceutische bedrijven stabiliseerden na een eerdere daling, omdat analisten opmerkten dat vrijstellingen voor bedrijven die fabrieken bouwen in de Verenigde Staten zouden kunnen betekenen dat de impact voor regionale giganten als Roche en Novo Nordisk beperkt zal blijven.

Nick Rees, hoofd macro-economisch onderzoek bij Monex Europe, zei: "Het is niet verrassend dat er zo weinig valuta's reageren, aangezien de markten al verschillende rondes van dergelijke maatregelen hebben doorgemaakt en de aankondigingen vaak zien als een positionering door het Witte Huis." Hij voegde eraan toe dat de bilaterale handelsverdragen die verschillende landen met de regering-Trump sloten, niet zo destabiliserend waren als aanvankelijk werd gevreesd, waardoor de markt minder gevoelig werd.

De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid vergelijkt met een mandje belangrijke valuta's, was op weg naar de grootste wekelijkse stijging in twee maanden, nadat Amerikaanse gegevens over groei, werkloosheidsaanvragen, duurzame goederen en groothandelsvoorraden donderdag allemaal de verwachtingen overtroffen.

Weddenschappen op renteverlagingen krimpen

De aandacht richt zich nu op de publicatie van Amerikaanse consumentenbestedingscijfers later op vrijdag, die meer aanwijzingen moeten geven over de vraag of de economie extra stimuleringsmaatregelen van de Fed nodig heeft.

Volgens de CME FedWatch-tool schatten beleggers nu een kans van 12% in dat de rente volgende maand ongewijzigd blijft, tegenover 8,1% de dag ervoor. De totale versoepeling die tegen het einde van het jaar is ingeprijsd, is eveneens gedaald tot minder dan 40 basispunten.

Donderdag meldde het Amerikaanse ministerie van Handel dat de bbp-groei voor april tot en met juni naar boven werd bijgesteld naar 3,8%, vergeleken met een aanvankelijke schatting van 3,3%. Economen die door Reuters werden ondervraagd, hadden deze opwaartse bijstelling niet verwacht. De Personal Consumption Expenditures (PCE)-prijsindex – de door de Fed geprefereerde inflatiemeter – zal naar verwachting in augustus een maandelijkse stijging van 0,3% en een jaarlijkse stijging van 2,7% laten zien, volgens een onderzoek van Reuters.

Bansi Madhavani, senior econoom bij ANZ, zei: "In een tijd waarin Fed-leden zich zorgen maken over hoge inflatie, denken we dat zo'n rapport bemoedigend zou zijn." Ze voegde eraan toe dat zolang de maandelijkse inflatiecijfers een opwaartse trend blijven aangeven, "we verwachten dat de Fed de geleidelijke versoepeling zal voortzetten met verlagingen van 25 basispunten."

In Japan, waar de centrale bank het monetaire beleid verkrapt, lieten gegevens zien dat de kerninflatie in Tokio in september boven de doelstelling van 2% lag. Hierdoor blijven de verwachtingen voor een aanstaande renteverhoging bestaan.

Op de cryptomarkten steeg Bitcoin met 0,4% tot $109.639,28, terwijl Ether met 1,3% steeg tot $3.939,60.