De Amerikaanse dollar daalde woensdag naar het laagste punt in twee weken, nadat zwakke Amerikaanse inflatiecijfers de verwachting aanwakkerden dat de Federal Reserve volgende maand de rentetarieven zal verlagen. Tegelijkertijd zorgden pogingen van president Donald Trump om zijn invloed op Amerikaanse instellingen uit te breiden voor meer druk op de munt.

De dollarindex, die de prestaties van de Amerikaanse munteenheid ten opzichte van een mandje concurrerende valuta's meet, daalde naar 97,76, het laagste niveau sinds 28 juli. Daarmee is het verlies van 0,5% van dinsdag groter dan ooit.

Uit dinsdag vrijgegeven gegevens blijkt dat de Amerikaanse consumentenprijzen in juli licht zijn gestegen, conform de verwachtingen. De impact van de brede tarieven die Trump op goederenprijzen heeft opgelegd, is tot nu toe echter beperkt gebleven.

Beleggers, die een dreigende renteverlaging verwachtten, verwelkomden de gegevens en hielden er rekening mee dat de kans 98% is dat de Fed volgende maand het beleid zal versoepelen, zo blijkt uit gegevens van LSEG.

Francesco Pesole, strategisch analist bij ING, zei: "De publicatie van de Amerikaanse CPI-cijfers was een negatieve gebeurtenis voor de dollar." Hij voegde eraan toe: "Een renteverlaging in september is nog steeds sterk ingeprijsd." Hij merkte op dat de versnelling van de kerninflatie weliswaar niet ideaal is, maar niet zorgwekkend genoeg om de verslechtering van de arbeidsmarkt te compenseren.

Het vertrouwen van investeerders in de dollar werd verder ondermijnd door Trumps recente pogingen om de onafhankelijkheid van de Fed te beïnvloeden, nadat Karoline Leavitt, woordvoerder van het Witte Huis, dinsdag zei dat de president overweegt om de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, aan te klagen vanwege zijn aanpak van de renovatie van het hoofdkantoor van de centrale bank in Washington.

Trump ligt al lang overhoop met Powell en bekritiseert hem herhaaldelijk omdat hij de rente niet eerder heeft verlaagd. De Amerikaanse president viel ook Goldman Sachs-topman David Solomon aan. Hij zei dat de bank zich vergiste in haar voorspelling dat Amerikaanse tarieven de economie zouden schaden, en betwijfelde of Solomon wel geschikt is om de Wall Street-instelling te leiden.

Op de valutamarkten zorgde de zwakte van de dollar ervoor dat zowel de euro als het Britse pond in waarde stegen. De euro steeg met 0,3% naar $1,1709, het hoogste niveau sinds 28 juli, terwijl het pond met 0,4% steeg naar $1,3562, het hoogste niveau sinds 24 juli.

Uit cijfers die dinsdag werden vrijgegeven, blijkt dat de Britse arbeidsmarkt opnieuw is verzwakt, ondanks het feit dat de loongroei sterk blijft. Dit verklaart waarom de Bank of England terughoudend is met het verlagen van de rentetarieven.

De Australische dollar steeg met 0,35% tot $ 0,6552, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,5% steeg tot $ 0,5986. De Reserve Bank of Australia verlaagde dinsdag zoals verwacht de rente en gaf aan dat verdere versoepeling mogelijk nodig is om de inflatie- en werkgelegenheidsdoelen te halen, nu de economische dynamiek afneemt.

Op de cryptomarkt stagneerde de opmars van Bitcoin naar een nieuw record. De koers daalde met 0,34% naar $ 119.809, terwijl Ethereum naar het hoogste niveau in bijna vier jaar klom naar $ 4.679.

Gracy Lin, CEO van de Singaporese tak van cryptobeurs OKX, zei: "De stille doorbraak van Ethereum is te danken aan de acceptatie in de echte wereld en het vertrouwen van kapitaal." Ze voegde eraan toe: "Op ons platform heeft Ethereum Bitcoin ingehaald als meest verhandelde asset in de afgelopen maand."

De goudprijs steeg woensdag op de Europese markt en zette daarmee voor de tweede dag op rij een stijging door. Deze stijging werd ondersteund door de sterke daling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta.

Gematigde inflatiecijfers uit de Verenigde Staten vergroten de kans dat de Federal Reserve in september de rente verlaagt. De markten wachten nu op meer economische gegevens op donderdag en vrijdag.

Prijsoverzicht

•Goudprijzen vandaag: Goud steeg met ongeveer 0,5% naar $ 3.363,53, vanaf het openingsniveau van $ 3.348,26, na een dieptepunt van $ 3.342,79.

•Goud sloot dinsdag met een winst van 0,2%, nadat eerder op de dag een weeklaagte was bereikt van $ 3.331,14 per ounce.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met 0,35% en was daarmee voor de tweede keer op rij een verliespost. De index bereikte een dieptepunt in twee weken van 97,71 punten. Dit weerspiegelt de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's.

Zoals we weten, zorgt de daling van de Amerikaanse munt ervoor dat in dollars geprijsde edelmetalen aantrekkelijker worden voor kopers die andere valuta bezitten.

Amerikaanse rentetarieven

•De Amerikaanse gegevens van dinsdag lieten zien dat de consumentenprijzen in juli licht stegen, terwijl de algemene inflatie gelijk bleef aan de marktverwachtingen, terwijl de kerninflatie licht toenam.

•Karl Schamotta, hoofdmarktstrateeg bij Corpay, zei: De kerninflatie blijft zwak, waardoor beleidsmakers ruimte hebben om te reageren op tekenen van dreigende zwakte op de arbeidsmarkt.

•Volgens de gegevens en volgens de FedWatch Tool van de CME Group: steeg de waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten in september van 88% naar 94%, terwijl de waarschijnlijkheid dat de tarieven ongewijzigd zouden blijven daalde van 12% naar 6%.

•De waarschijnlijkheid van een renteverlaging met 25 basispunten in oktober steeg van 94% naar 98%, terwijl de waarschijnlijkheid van geen verandering daalde van 6% naar 2%.

•Om deze verwachtingen te herzien, wachten investeerders op belangrijke Amerikaanse cijfers van donderdag en vrijdag, waaronder producentenprijzen, werkloosheidsaanvragen en maandelijkse detailhandelsverkopen.

Goudvooruitzichten

•Tim Waterer, hoofdmarktanalist bij KCM Trade, zei: De zwakkere Amerikaanse dollar heeft bijgedragen aan een gematigd herstel van goud, waarbij het edelmetaal schommelde rond de $ 3.350 voorafgaand aan de ontmoeting tussen Trump en Poetin op vrijdag.

•Waterer voegde toe: Als de bijeenkomst in Alaska geen oplossing oplevert en de oorlog in Oekraïne voortduurt, zou de goudprijs weer richting het niveau van $ 3.400 kunnen gaan.

SPDR Holdings

De goudvoorraad van SPDR Gold Trust, de grootste wereldwijde goudgedekte ETF, bleef dinsdag ongewijzigd. Het totaal bleef op 964,22 metrische ton, het hoogste niveau sinds 12 september 2022.

De euro steeg woensdag op de Europese markt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's en handhaafde daarmee voor de tweede dag op rij winst ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De euro staat op het punt het hoogste niveau in minstens twee weken te bereiken, aangezien de Amerikaanse munt onder negatieve druk blijft staan na de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers.

De verwachtingen voor een Europese renteverlaging in september zijn gedaald vanwege de huidige aanhoudende inflatiedruk op de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank. Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op verdere economische cijfers uit de eurozone.

Prijsoverzicht

•Wisselkoers van de euro vandaag: De euro steeg ten opzichte van de Amerikaanse dollar met meer dan 0,1% naar $ 1,1688, van de openingskoers van vandaag van $ 1,1674, en bereikte het laagste niveau van $ 1,1669.

•De euro sloot de sessie van dinsdag af met een stijging van 0,5% ten opzichte van de dollar. Dit is de eerste stijging in de afgelopen drie dagen. Deze stijging werd ondersteund door de toegenomen verwachtingen van een renteverlaging in de VS in september.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde woensdag met ongeveer 0,1% en was daarmee voor de tweede keer op rij een verlieslatend verlies. De index staat op het punt het laagste punt in twee weken van 97,90 punten te overtreffen, wat wijst op aanhoudende zwakte van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's.

Dinsdag werden in de VS cijfers vrijgegeven waaruit bleek dat de consumentenprijzen in juli licht zijn gestegen. Hierdoor werd verwacht dat de Federal Reserve volgende maand de rente zal verlagen.

Karl Schamotta, hoofdmarktstrateeg bij Corpay, zei: "De kerninflatie blijft laag, waardoor beleidsmakers ruimte hebben om te reageren op tekenen van dreigende zwakte op de arbeidsmarkt."

Op basis van deze gegevens en de FedWatch-tool van CME Group: De marktprijs voor een verlaging van de Amerikaanse rente met 25 basispunten tijdens de vergadering in september steeg van 88% naar 94%, terwijl de prijs voor het ongewijzigd houden van de rente daalde van 12% naar 6%.

Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op belangrijke Amerikaanse cijfers van donderdag en vrijdag, waaronder producentenprijzen, werkloosheidsaanvragen en maandelijkse detailhandelsverkopen.

Europese rentetarieven

•Recente inflatiecijfers in de eurozone laten zien dat de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank nog steeds te maken hebben met hardnekkige inflatiedruk.

•Volgens sommige bronnen van Reuters gaf een duidelijke meerderheid in de laatste vergadering van de ECB er de voorkeur aan om de rentetarieven in september voor de tweede vergadering op rij ongewijzigd te laten.

•De geldmarktprijzen voor een renteverlaging van de ECB met 25 basispunten in september liggen momenteel stabiel onder de 30%.

•Om deze verwachtingen te herijken, wachten beleggers de komende tijd op de publicatie van talrijke economische cijfers uit Europa en op de opmerkingen van ECB-functionarissen.

De Japanse yen daalde woensdag op de Aziatische markt ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's. Daarmee hervatten we de verliezen ten opzichte van de Amerikaanse dollar, die gisteren tijdelijk waren gepauzeerd. De yen staat op het punt het laagste niveau in twee weken te bereiken, te midden van negatieve druk, met name vanwege de momenteel zwakke vooruitzichten dat de Bank of Japan de Japanse rentetarieven in september zal verhogen.

De Amerikaanse dollar herstelde zich nadat de markten belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers hadden verwerkt, in afwachting van verder concreet bewijs over de waarschijnlijkheid van renteverlagingen door de Federal Reserve in september en oktober.

Prijsoverzicht

•Wisselkoers van de yen vandaag: De Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van de yen met 0,2% naar ¥148,17, van de openingskoers van vandaag van ¥147,84. Het laagste niveau werd bereikt op ¥147,70.

•De yen sloot de sessie van gisteren af met een stijging van 0,2% ten opzichte van de dollar. Dit is de eerste stijging in de afgelopen drie dagen, nadat eerder op de dag een dieptepunt van twee weken was bereikt op ¥148,52.

•Naast de aankopen op lagere niveaus steeg de yen na de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers voor juli, die lager uitvielen dan verwacht.

Japanse rentetarieven

•Uit de notulen van de monetaire beleidsvergadering van de Bank of Japan in juni bleek dat enkele bestuursleden zeiden dat de centrale bank zou overwegen de rente weer te verhogen als de handelsspanningen zouden afnemen.

•Onlangs gepubliceerde inflatie- en loongegevens lieten een afnemende inflatiedruk op beleidsmakers van de Japanse centrale bank zien.

•De marktprijs voor een renteverhoging met een kwart procentpunt tijdens de vergadering in september blijft onder de 40%.

•Om deze verwachtingen te kunnen herformuleren, wachten investeerders op meer gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen in Japan.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg woensdag met ongeveer 0,1%, in een poging om te herstellen van een tweeweeks dieptepunt van 97,90 punten. Dit weerspiegelt een herstel van de dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's.

Naast de aankopen op lagere niveaus, kwam het herstel van de dollar voort uit het afnemen van zorgen over handelsspanningen tussen de VS en China, en uit het verwerken van de Amerikaanse inflatiecijfers van dinsdag.

Carol Kong, valutastrateeg bij de Commonwealth Bank of Australia, zei: "Het CPI-rapport van juli toonde minder bewijs dat tarieven de prijzen beïnvloedden... (maar) ik denk dat een renteverlaging in september niet helemaal zeker is, en misschien niet zo zeker als de huidige marktprijzen suggereren."

Volgens de FedWatch-tool van CME Group ligt de marktprijs voor een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september momenteel op 94%, met een waarschijnlijkheid van 6% dat de tarieven ongewijzigd blijven.

Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers op belangrijke Amerikaanse cijfers van donderdag en vrijdag, waaronder producentenprijzen, werkloosheidsaanvragen en maandelijkse detailhandelsverkopen.