De Amerikaanse dollar daalde donderdag omdat beleggers wachtten op signalen over het monetaire beleid van het Jackson Hole-symposium van de Federal Reserve. Tegelijkertijd namen de zorgen over de onafhankelijkheid van de centrale bank weer toe na de laatste aanval van president Donald Trump.

De euro en het pond stabiliseerden respectievelijk op $1,1652 en $1,3451, terwijl de yen en de Zwitserse frank kleine verliezen leden.

De kans op een renteverlaging door de Fed volgende maand daalde licht tot 82%, wat de dollar beperkte steun bood. De vraag bleef of voorzitter Jerome Powell in zijn toespraak op vrijdag de marktverwachtingen voor een renteverlaging in september zou tegenspreken.

Kenneth Broux, hoofd corporate FX en renteonderzoek bij Société Générale, zei: "De risico's zijn vertekend. Omdat de markt al een verlaging heeft ingeprijsd, keert het gevaar terug naar een 50-50-scenario." Hij merkte op dat dit zou kunnen leiden tot verkoop van kortlopende staatsobligaties en een stijging van de dollar.

Ondertussen wakkerde Trumps oproep aan Fed-gouverneur Lisa Cook om af te treden – gebaseerd op beschuldigingen van een politieke bondgenoot – de zorgen van beleggers over zijn pogingen om de centrale bank te beïnvloeden opnieuw aan. Trump heeft Powell herhaaldelijk bekritiseerd omdat hij "te traag" was met het verlagen van de rente en drong aan op zijn aftreden, terwijl hij toegaf dat de unieke juridische structuur van de Fed het ontslaan van bestuursleden vanwege beleidsconflicten verhindert.

Prashant Newnaha, senior APAC-rentestrateeg bij TD Securities, zei: "Deze ontwikkelingen zouden vragen kunnen oproepen over de toezichthoudende en regelgevende functies van de Fed, maar ze hebben vrijwel geen directe impact op het monetaire beleid." Hij voegde eraan toe dat dit de relatief kalme reactie van de valutamarkt verklaarde, aangezien de dollar aanvankelijk daalde voordat hij de verliezen beperkte en steeg.

Beleggers verwachten dat Trump Powell, wiens termijn in mei afloopt, zal vervangen door een meer duifachtige kandidaat. Eerder deze maand kondigde Trump aan dat hij Steven Miran, voorzitter van de Raad van Economische Adviseurs, zou nomineren om de vacante Fed-zetel te vullen na het verrassende aftreden van Adriana Kugler.

De dollarindex steeg met 0,1% tot 98,337, een verwachte wekelijkse winst van 0,4%. De rente op 10-jarige staatsobligaties steeg lichtjes tot 4,30%, terwijl de rente op 2-jarige staatsobligaties, die gevoeliger is voor beleid, licht steeg tot 3,756%.

Sommige analisten waarschuwden dat de markten teleurgesteld zouden kunnen zijn over Powells toespraak van vrijdag, en wezen daarbij op de aanhoudende onzekerheid over de inflatoire impact van Trumps tarieven.

Elders steeg de Noorse kroon met 0,4% ten opzichte van de dollar en met 0,5% ten opzichte van de euro, nadat de groei van het BBP (exclusief olie) in het tweede kwartaal sterker was dan verwacht en de cijfers van het eerste kwartaal opwaarts werden bijgesteld.

In China is het aantal beleggers dat tegen de yuan heeft gewed, gestegen tot het hoogste niveau sinds medio mei. Dit wordt aangewakkerd door toenemende economische zorgen, zo blijkt uit een donderdag gepubliceerd onderzoek van Reuters.

Op de cryptomarkten daalde Bitcoin met 0,6% tot $ 113.741, terwijl Ether met 1,6% daalde tot $ 4.285,89.

De goudprijs daalde donderdag op de Europese markt en hervatte de verliezen die gisteren kortstondig waren. De prijs naderde opnieuw het laagste punt in drie weken, onder druk van een sterkere Amerikaanse dollar ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta.

Later vandaag begint het jaarlijkse Jackson Hole Economic Symposium, waar Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell morgen, vrijdag, een toespraak zal houden. Zijn toespraken zullen naar verwachting belangrijke aanwijzingen geven over de koers van monetaire versoepeling en renteverlagingen voor de rest van dit jaar.

Prijsoverzicht

Goudprijzen vandaag: Goud daalde met 0,4% naar $3.334,35 per ounce, vanaf het openingsniveau van $3.348,42, nadat er een intraday hoogtepunt van $3.352,13 was bereikt.

Bij de afrekening op woensdag steeg de goudprijs met 1,0%, de eerste stijging in drie handelsdagen, nadat eerder op de dag nog een dieptepunt van drie weken was bereikt op $3.311,58 per ounce.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg donderdag met 0,1% en hervatte daarmee de winst die gisteren kortstondig was gestopt. De index bereikte een tweeweekse piek van 98,44 punten, wat de kracht van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's weerspiegelt.

Lisa Cook, gouverneur van de Federal Reserve, herhaalde haar toewijding aan haar functie, ondanks de oproepen van president Donald Trump om haar af te treden vanwege vermeende hypotheekfraude.

Uit de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed bleek dat er verdeeldheid heerste over zorgen over tarieven, inflatie en de arbeidsmarkt.

Amerikaanse rentetarieven

Volgens de CME FedWatch Tool blijft de marktprijs van een renteverlaging van 25 basispunten in september stabiel op 81%, met een waarschijnlijkheid van 19% dat de tarieven ongewijzigd blijven.

Voor de bijeenkomst in oktober schatten de markten de kans op een renteverlaging van 25 basispunten op 91%, terwijl de kans op geen verandering 9% is.

Om deze waarschijnlijkheid opnieuw te kunnen beoordelen, wachten beleggers op belangrijke Amerikaanse sectorcijfers die later vandaag voor augustus worden gepubliceerd.

Jackson Hole

Centrale bankiers van over de hele wereld zullen het symposium bijwonen dat later vandaag begint, maar de markt zal zich vooral richten op de toespraak van Powell morgen, aangezien handelaren op zoek zijn naar signalen over de waarschijnlijkheid van een Amerikaanse renteverlaging in september.

Goudvooruitzichten

Brian Lan, directeur van GoldSilver Central in Singapore, zei: "We denken niet dat de goudprijs aanzienlijk zal stijgen en we verwachten dat deze zich voorlopig zal stabiliseren."

Hij voegde eraan toe: "Zelfs als de rente licht wordt verlaagd, kunnen we een bescheiden stijging van de goudprijs zien, met $3.400 als mogelijk niveau. Anders kunnen de prijzen stabiliseren of licht dalen, tot in de buurt van $3.300."

SPDR Gold Trust

De holdings in SPDR Gold Trust, 's werelds grootste goudgedekte ETF, daalden gisteren met 4 ton, wat een tweede opeenvolgende dagelijkse daling markeert. De totale holdings daalden tot 958,21 ton, het laagste niveau sinds 6 augustus.

De euro daalde donderdag in de Europese handel ten opzichte van een mandje wereldwijde valuta's, hervatte de verliezen na een tijdelijke pauze gisteren ten opzichte van de Amerikaanse dollar en naderde het laagste niveau in een week. Dit komt doordat de hernieuwde vraag naar de dollar aanhoudt, en beleggers deze als de beste beschikbare belegging beschouwen.

De verwachtingen voor een Europese renteverlaging in september zijn verzwakt door de aanhoudende inflatiedruk waarmee beleidsmakers van de Europese Centrale Bank te maken hebben. Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers later vandaag op de publicatie van belangrijke sectorcijfers voor augustus in Europa.

Prijsoverzicht

• EUR/USD daalde 0,1% naar $1,1641 vanaf de openingsprijs van $1,1651, met een sessiehoogtepunt van $1,1655.

• De euro sloot de sessie van woensdag af met een winst van minder dan 0,1% ten opzichte van de dollar. Dit is de eerste winst in drie dagen, nadat eerder op de dag een weeklaagte van $ 1,1622 was bereikt.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg donderdag met 0,1%. Na een pauze gisteren zette de stijging zich voort en naderde de hoogste stand van de afgelopen twee weken: 98,44 punten. Dit weerspiegelt de sterke positie van de dollar ten opzichte van zowel grote als kleine valuta's.

Gouverneur Lisa Cook van de Federal Reserve heeft opnieuw bevestigd dat ze aanblijft, ondanks de oproepen van president Donald Trump om af te treden vanwege vermeende hypotheekfraude.

Uit de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed bleek dat er verdeeldheid heerste over tarieven, inflatie en de vooruitzichten voor de arbeidsmarkt.

Handelaren schatten de kans op een renteverlaging van 25 basispunten door de Fed in september op 80%, met verwachtingen van een totale versoepeling van 52 basispunten gedurende de rest van het jaar.

Europese rentetarieven

• Uit recente inflatiecijfers in de eurozone blijkt dat er sprake is van aanhoudende opwaartse druk op de beleidsmakers van de ECB.

• Volgens Reuters was een duidelijke meerderheid in de laatste vergadering van de ECB voorstander van het ongewijzigd laten van de rentetarieven in september. Dit is de tweede vergadering op rij zonder wijzigingen.

• Uit de prijzen op de geldmarkt blijkt dat de kans op een renteverlaging met 25 basispunten in september nog steeds onder de 30% ligt.

• Om deze kansen opnieuw te kunnen beoordelen, wachten beleggers op de publicatie van belangrijke Europese sectorcijfers voor augustus later vandaag.

Eurovooruitzichten

Bij Economies.com verwachten we dat als de komende Europese sectorcijfers beter uitpakken dan momenteel wordt verwacht, de kans op een renteverlaging door de ECB in september afneemt. Dit zal een stijging van de wisselkoers van de euro op de wereldwijde valutamarkten ondersteunen.

De Japanse yen daalde donderdag in de Aziatische handel ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's en belandde na twee dagen van winst in negatief terrein ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dit gebeurt voorafgaand aan het Jackson Hole Economic Symposium, waar naar verwachting de meeste presidenten van centrale banken zullen spreken.

Nu er steeds meer twijfels ontstaan over de waarschijnlijkheid dat de Bank of Japan de rente in september met 25 basispunten zal verhogen, wachten beleggers op verder bewijs over de normalisering van het monetaire beleid voor de rest van het jaar.

Prijsoverzicht

• USD/JPY steeg met 0,15% naar ¥147,51, van een openingskoers van ¥147,31, met een dieptepunt van ¥147,25.

• De yen sloot woensdag 0,25% hoger ten opzichte van de dollar. Dit is de tweede dagelijkse winst op rij. Deze stijging wordt ondersteund door zorgen over de stabiliteit van de Federal Reserve vanwege Trumps aanhoudende druk op Amerikaanse beleidsmakers.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex steeg donderdag met 0,1%. Na gisteren een pauze te hebben genomen, naderde de index het hoogste niveau in twee weken: 98,44 punten. Dit weerspiegelt de sterke positie ten opzichte van zowel grote als kleine valuta's.

Gouverneur Lisa Cook van de Federal Reserve heeft nogmaals bevestigd dat ze aanblijft, ondanks de oproepen van president Trump om af te treden vanwege vermeende hypotheekfraude.

Uit de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed bleek dat er verdeeldheid heerste over tarieven, inflatie en de vooruitzichten voor de arbeidsmarkt.

Handelaren schatten de kans op een renteverlaging van 25 basispunten door de Fed in september op 80%. Voor de rest van het jaar wordt een versoepeling van in totaal 52 basispunten verwacht.

Jackson Hole

Centrale bankiers van over de hele wereld zullen het symposium bijwonen, dat later vandaag begint, hoewel de nadruk vooral zal liggen op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell op vrijdag. De markten zijn op zoek naar signalen over de waarschijnlijkheid van een renteverlaging in september.

Japanse rentetarieven

• De marktprijs voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Bank of Japan in september blijft stabiel rond de 40%.

• Beleggers wachten op verdere gegevens over inflatie, werkloosheid en lonen om deze verwachtingen opnieuw te beoordelen.

• Gouverneur Kazuo Ueda van de BoJ zal naar verwachting spreken op het symposium in Jackson Hole. Naar verwachting zal zijn toespraak meer duidelijkheid verschaffen over de vooruitzichten voor het monetaire beleid.

• Uit een onderzoek blijkt dat 63% van de economen verwacht dat de BoJ de referentierente tegen het einde van het jaar zal verhogen naar ten minste 0,75%, vergeleken met 54% in juli.

• Uit een ander onderzoek blijkt dat 92% van de economen verwacht dat de BoJ de rente tot eind september op 0,50% zal houden.