De koperprijzen daalden vrijdag als gevolg van sombere economische cijfers uit China, 's werelds grootste metaalconsument. De verliezen werden echter beperkt door een zwakkere dollar en de hoop dat de cijfers Peking ertoe zouden aanzetten om meer stimuleringsmaatregelen te nemen.

De prijs van koper voor drie maanden op de London Metal Exchange daalde in de officiële handel met 0,4% tot $ 9.730 per ton. Daarmee daalde de prijs ten opzichte van de hoogste prijs in twee weken van dinsdag.

Uit de gegevens van vrijdag blijkt dat de groei van de Chinese industriële productie in juli is vertraagd tot het laagste niveau in acht maanden. Ook de groei van de detailhandelsverkopen is sterk afgenomen.

De termijnprijzen voor koper in Shanghai daalden met 0,1% tot 79.060 yuan ($11.008,23) per ton.

Neil Welsh, hoofd metalen bij Britannia Global Markets, zei: "In de context van basismetalen wijzen deze indicatoren op een zwakke vraag, wat de metaalconsumptie en -prijzen onder druk kan zetten vanwege zorgen over een vertraging van de Chinese economie."

De prijzen vonden echter steun in de hoop dat de zwakke gegevens de druk op Chinese beleidsmakers zouden vergroten om meer maatregelen te nemen om de binnenlandse vraag te stimuleren.

Een zwakkere Amerikaanse dollar ondersteunde de markt ook, aangezien beleggers voorzichtig bleven in afwachting van importprijsgegevens. Een zwakkere dollar verlaagt de kosten van in dollars geprijsde grondstoffen voor kopers die andere valuta gebruiken.

Amerikaanse koper futures op Comex daalden met 0,1% tot $ 4,48 per pond om 12:25 GMT, waardoor de premie van Comex ten opzichte van LME-koper op $ 127 per ton kwam, of 1,3%.

Onder de andere metalen daalde aluminium op de LME met 0,7% in de officiële handel tot $ 2.601,50 per ton, zink verloor 1,3% tot $ 2.813, lood daalde met 0,3% tot $ 1.984, terwijl nikkel met 0,3% steeg tot $ 15.075 en tin met 0,3% steeg tot $ 33.550.

De bitcoinprijzen daalden vrijdag nadat ze in de vorige sessie recordhoogtes van meer dan $ 124.000 hadden bereikt, omdat de hogere dan verwachte inflatie van de Amerikaanse producentenprijzen de hoop op een scherpe renteverlaging door de Federal Reserve volgende maand dempte.

De grootste cryptocurrency ter wereld daalde onlangs met 2,2% naar $ 119.112,50 om 02:04 uur Eastern Time (06:04 uur GMT). De prijs was in de vorige sessie gestegen naar een recordhoogte van $ 124.436,80, maar daalde scherp na de publicatie van de producentenprijsindex.

Ethereum, de op één na grootste cryptocurrency, daalde ook nadat het in de vorige sessie recordniveaus bereikte.

Beleggers herzien hun renteverlagingen na inflatiecijfers

Uit cijfers van het Amerikaanse ministerie van Arbeid van donderdag bleek dat de producentenprijzen in juli met 0,9% op maandbasis zijn gestegen. Dat is de grootste stijging sinds juni 2022 en veel hoger dan de verwachtingen van analisten, die een stijging van 0,2% voorspelden.

Deze positieve verrassing wakkerde de inflatievrees opnieuw aan en verkleinde de kans op een grote renteverlaging door de Fed in september.

De geldmarkten verlaagden hun verwachtingen voor een renteverlaging met 50 basispunten in september en gingen over op een verhoging met 25 basispunten. Handelaren schatten de waarschijnlijkheid van een dergelijke stap na de bekendmaking van de PPI-gegevens in op ongeveer 90%.

Deze aangepaste verwachtingen zorgden ervoor dat de Amerikaanse dollar steeg, wat een druk legde op risicovolle activa, waaronder cryptovaluta.

De cryptomarkten stegen eerder deze week als gevolg van tegenvallende consumenteninflatiecijfers, hernieuwde institutionele participatie en politieke ontwikkelingen die als gunstig voor digitale activa worden gezien.

Door Trump gesteund cryptobedrijf wil overnames doen in Azië

De Financial Times meldde vrijdag, op basis van bronnen die bekend zijn met de zaak, dat "American Bitcoin" — een Amerikaans crypto-mijnbedrijf gesteund door Donald Trump Jr. en Eric Trump — overnames in Azië wil uitvoeren om Bitcoin-reserves op te bouwen, volgens een strategie die vergelijkbaar is met die van Michael Saylor.

Het rapport meldt dat het bedrijf mikt op de overname van een beursgenoteerd bedrijf in Japan en mogelijk ook in Hongkong om cryptovaluta te consolideren. "American Bitcoin" zal in september naar de beurs gaan via een omgekeerde fusie met Gryphon Digital Mining. Het bedrijf bevestigde dat het "haalbare uitbreidingsmogelijkheden" in het buitenland onderzoekt, maar heeft nog geen bindende toezeggingen gedaan.

Andere cryptocurrency-prijzen vandaag

De meeste altcoins daalden vrijdag, na forse winsten eerder in de week.

Ethereum daalde 2,9% naar $4.639,89 nadat het in de vorige sessie recordhoogtes had bereikt.

Ripple, de op twee na grootste cryptocurrency ter wereld, daalde met 4,1% naar $3,13.

De olieprijzen daalden vrijdag, omdat handelaren uitkeken naar de verwachte gesprekken tussen de Amerikaanse president Donald Trump en de Russische president Vladimir Poetin. Sommigen verwachten dat deze gesprekken kunnen leiden tot versoepeling van de sancties tegen Moskou vanwege de oorlog in Oekraïne.

Brent-ruwe olie futures daalden met 50 cent, oftewel 0,8%, tot $ 66,34 per vat om 09:23 GMT. Amerikaanse West Texas Intermediate-ruwe olie futures daalden met 57 cent, oftewel 0,9%, tot $ 63,39 per vat.

De kwestie van een staakt-het-vuren in Oekraïne staat bovenaan de agenda van de ontmoeting tussen Trump en Poetin op vrijdag in Alaska. Trump heeft gezegd dat hij gelooft dat Rusland klaar is om de oorlog te beëindigen, maar heeft tegelijkertijd gedreigd met secundaire sancties tegen landen die Russische olie kopen als de vredesbesprekingen geen vooruitgang boeken.

Giovanni Staunovo, grondstoffenanalist bij UBS, zei: "De markt kijkt uit naar een wapenstilstand of niet. Verwachtingen van een wapenstilstand impliceren een toename van de Russische productie. De vraag is: zal er sprake zijn van escalatie of de-escalatie?" Hij merkte op dat zelfs als er een akkoord wordt bereikt, het opheffen van de sancties tegen Rusland langer zal duren, omdat daarvoor goedkeuring van het Amerikaanse Congres vereist is.

In de loop van de week zal WTI naar verwachting met 0,7% dalen, terwijl Brent een lichte stijging van 0,4% zal laten zien.

Ook op vrijdag zorgden zwakkere economische cijfers uit China voor zorgen over de vraag naar brandstof. Chinese overheidsgegevens lieten zien dat de groei van de industriële productie vertraagde tot het laagste niveau in acht maanden, terwijl de groei van de detailhandelsverkopen het laagste niveau sinds december liet zien. Dit drukte het sentiment, ondanks hogere olieraffinagetarieven in 's werelds op één na grootste ruwe-olieconsument.

De raffinaderijproductie in China steeg in juli met 8,9% op jaarbasis, maar daalde ten opzichte van de niveaus in juni, het hoogste niveau sinds september 2023. Ondanks de stijging steeg de export van aardolieproducten vanuit China vorige maand in vergelijking met een jaar eerder, wat wijst op een zwakke binnenlandse vraag naar brandstoffen.

De markt stond ook onder druk door de verwachtingen van een groeiend overschot aan olie, naast de vooruitzichten dat de Amerikaanse rentetarieven langer hoog zouden blijven. Analisten van Bank of America meldden donderdag in een nota dat ze hun prognose voor een overschot op de oliemarkt hadden verruimd, verwijzend naar het toegenomen aanbod van de OPEC+-alliantie, waartoe de Organisatie van Olie-exporterende Landen (OPEC), Rusland en andere bondgenoten behoren.

Analisten verwachten nu een gemiddeld overschot van 890.000 vaten per dag tussen juli 2025 en juni 2026, wat in lijn is met eerdere schattingen van het Internationaal Energieagentschap deze week, dat zei dat de oliemarkt "overaanbod" lijkt te hebben na de productieverhogingen van OPEC+.

De Amerikaanse dollar daalde vrijdag omdat beleggers voorzichtig bleven over hun verwachtingen voor de rentetarieven in aanloop naar de publicatie van importprijsgegevens. Uit recente cijfers bleek dat de inflatie de komende maanden zou kunnen toenemen.

De Japanse yen presteerde beter dan de euro en het Britse pond, nadat onverwacht sterke groeicijfers uit Japan aantoonden dat het exportvolume stabiel bleef ondanks de nieuwe Amerikaanse tarieven.

De aandacht richt zich op een ontmoeting later op vrijdag in Alaska tussen de Amerikaanse president Donald Trump en zijn Russische ambtgenoot Vladimir Poetin, te midden van twijfels over de mogelijkheid om in Oekraïne een staakt-het-vuren te bereiken.

Gegevens over Amerikaanse importprijzen zullen meer aandacht krijgen dan normaal, nadat de gegevens van donderdag een scherpe en onverwachte stijging van de producentenprijzen vorige maand lieten zien, waardoor de dollar steeg.

Als de importprijzen blijven stijgen, kan dat erop wijzen dat Amerikaanse bedrijven de volledige last van de tarieven dragen. Ze hebben dan twee opties: de kosten doorberekenen aan de consument (wat mogelijk de inflatie aanwakkert) of hun winstmarges verlagen.

De financiële markten houden rekening met een kans van 95% op een Amerikaanse renteverlaging met 25 basispunten in september. Vóór de cijfers van donderdag hadden de markten al rekening gehouden met een dergelijke verlaging en met een kans van 5% op een grotere verlaging met 50 basispunten.

De markten wachten ook op het Jackson Hole-symposium van volgende week voor duidelijkere signalen over de volgende stap van de Fed. Tekenen van zwakte op de Amerikaanse arbeidsmarkt, in combinatie met inflatiedruk door handelstarieven, zouden namelijk een dilemma kunnen vormen voor het verloop van de rente.

De yen steeg met 0,4% ten opzichte van de dollar naar 147,20 yen. Dit wordt ondersteund door gegevens waaruit blijkt dat de Japanse economie in het tweede kwartaal sneller groeide dan verwacht.

Opmerkingen eerder deze week van de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent, die zei dat de Bank of Japan mogelijk “achter” loopt bij het aanpakken van inflatierisico’s, hielpen de yen ook.

Jane Foley, hoofd FX-strategie bij de Rabobank, zei: "Hoewel gouverneur Kazuo Ueda van de Japanse centrale bank de opmerkingen van Bessent mogelijk zal verwerpen, willen de Japanse autoriteiten niet dat de wisselkoers van de yen een grotere zorg wordt voor de regering-Trump dan deze al is."

De euro steeg met 0,25% ten opzichte van de dollar naar $1,1675. De meeste analisten verwachten dat de Europese munteenheid zal profiteren van een eventuele wapenstilstand in Oekraïne.

Francesco Pesole, FX-strateeg bij ING, zei: "De ontmoeting tussen Trump en Poetin en meer duidelijkheid over de toekomstige koers van het conflict in Oekraïne hebben langetermijngevolgen voor de euro dan voor de dollar." Hij voegde daaraan toe: "Er is een kans dat vandaag de eerste stap wordt gezet naar de-escalatie, en de markten zullen zich nu mogelijk voorzichtig gedragen."

Het Britse pond steeg met 0,20% ten opzichte van de dollar naar $1,3553, terwijl de Australische dollar met 0,2% steeg naar $0,6508.

De Chinese yuan daalde van het hoogste niveau in twee weken, omdat het sentiment verslechterde vanwege tegenvallende economische cijfers.

Op de cryptomarkten stegen zowel Bitcoin als Ethereum, na een daling van elk ongeveer 4% op donderdag. Bitcoin bereikte eerder op donderdag een recordhoogte te midden van veranderende verwachtingen voor renteverlagingen in de VS.