De koperprijzen bleven maandag stabiel, omdat Chili toestemming gaf om de mijnbouwactiviteiten in de El Teniente-mijn van Codelco te hervatten. Ondertussen wachtte de markt op verdere signalen over de rentetarieven.

De benchmarkprijs voor koper op de London Metal Exchange voor de komende drie maanden daalde met 0,1% tot $ 9.756 per metrische ton om 09:34 GMT, na een stijging van 1,4% vorige week.

Codelco maakte zaterdag bekend dat de toezichthouders van de Chileense overheid hun goedkeuring hebben gegeven aan de heropening van delen van El Teniente die niet getroffen waren door de instorting van 31 juli, waarbij zes arbeiders omkwamen. Daarmee namen de zorgen over de toelevering af.

Wat de consumptie betreft, lieten de gegevens zien dat de Chinese producentenprijzen in juli sterker daalden dan verwacht, terwijl de consumentenprijzen ongewijzigd bleven. Dit weerspiegelt de zwakke binnenlandse vraag.

Beleggers hopen dat de vraag vanuit China, 's werelds grootste metaalconsument, in september zal toenemen – normaal gesproken het hoogseizoen – en dat Peking en Washington de deadline voor het bereiken van een handelsakkoord opnieuw zullen verlengen.

Een handelaar merkte op dat de metaalmarkt relatief rustig was in aanloop naar de publicatie van Amerikaanse inflatiecijfers deze week. Deze cijfers kunnen bepalend zijn voor de vraag of de Federal Reserve volgende maand de leenkosten verlaagt, aangezien lagere rentetarieven de economische groeivooruitzichten voor industriële metalen die gekoppeld zijn aan economische activiteit verbeteren.

Technisch gezien vond koper steun bij de 21- en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden, in het bereik van $ 9.735–$ 9.740.

Van de andere LME-metalen bleef zink stabiel op $ 2.825 per ton. De prijsverschillen tussen het spotzinkcontract en het driemaandscontract liepen echter terug van $ 13 op 15 augustus naar 20 cent, doordat de beschikbare, door de beurs goedgekeurde magazijnvoorraden daalden tot een dieptepunt in twee jaar.

Aluminium daalde met 0,5% tot $ 2.596,50 per ton, lood daalde met 0,3% tot $ 2.001,50, tin bleef onveranderd op $ 33.450 en nikkel steeg met 0,7% tot $ 15.260.

Ondertussen steeg de Amerikaanse dollarindex met 0,4% tot 98,6 om 15:57 GMT, met een hoogste punt van 99,3 en een laagste punt van 98,03.

In de Amerikaanse handel daalden de koper futures voor september met 0,1% tot $ 4,46 per pond om 15:53 GMT.

Volgens experts die zondag door Decrypt werden geciteerd, wordt verwacht dat Bitcoin deze maand zijn hoogste punt ooit zal bereiken, aangezien optimisme over de macro-economische vooruitzichten risicovolle activa, waaronder cryptovaluta, blijft ondersteunen.

De winsten van het weekend compenseerden de verliezen van vorige week. Volgens gegevens van CoinGecko steeg Bitcoin met 4,5% sinds de opening van zaterdag en naderde het de piek van $ 122.838 op 14 juli.

Volgens het derivatenplatform Coinalyze is het openstaande belang met 7.834 BTC gestegen, naast stijgingen in zowel de spot- als de permanente handelsvolumes. Er zijn aanwijzingen dat de rally voornamelijk werd veroorzaakt door speculatieve longposities.

Sean Dawson, hoofd onderzoek bij optieplatform Dervie, vertelde Decrypt: "Er is nog genoeg brandstof over voor deze rally", en voegde eraan toe dat Bitcoin naar verwachting "$ 150.000 zal bereiken vóór het einde van het jaar" op basis van volatiliteitsgegevens.

De rally in cryptovaluta volgde op een stijging van de technologieaandelen vorige week, en viel samen met optimisme onder beleggers over mogelijke renteverlagingen in de VS en een zwakkere dollar.

De cryptogerichte nieuwsbrief Ecoinometrics merkte in een zondagse post op X op dat de groeiende correlatie tussen de Nasdaq en Bitcoin "de recente koersbeweging verklaart". Het voegde eraan toe: "Bitcoin is misschien digitaal goud, maar het wordt verhandeld als een risicovolle belegging. Waar het echt om draait, is of de markten zich in een risicovolle of risicomijdende modus bevinden."

De markten richten hun aandacht nu op het consumentenprijsindexrapport van juli dat dinsdag is gepubliceerd. Economen verwachten dat de jaarlijkse inflatie met 10 basispunten stijgt naar 2,8%.

Een lager dan verwacht cijfer zou de verwachtingen voor een renteverlaging door de Federal Reserve al in september kunnen aanwakkeren.

Dawson zei: "We zien een samenloop van economische en politieke factoren die de prijzen kunnen opdrijven", en voegde daaraan toe: "Cryptovaluta presteren doorgaans goed in een omgeving met lage rentetarieven."

Dawson wees echter ook op de groeiende vraag naar putopties, wat de toegenomen bezorgdheid over een mogelijke positieve verrassing in de inflatiecijfers weerspiegelt, wat voor “een kleine paniek” en “een scherpe daling” zou kunnen zorgen.

Bitcoin en crypto krijgen een regelgevende impuls vanuit de VS

Bitcoin boekte in de tweede helft van vorige week forse winsten nadat de Amerikaanse president Donald Trump een bevel ondertekende waarin toezichthouders worden opgedragen om pensioen- en spaarplannen, zoals 401(k)'s, toegang te geven tot alternatieve activa en private equity-investeringen, waaronder cryptovaluta.

Deze stap opent de deur naar een nieuwe bron van institutionele vraag naar digitale activa, te midden van de groeiende institutionele interesse.

De grootste Amerikaanse Bitcoin ETF's zagen drie opeenvolgende dagen van sterke instroom na Trumps bevel, wat samenviel met een scherpe rally in de Bitcoin-koers. Een groot deel van de recente cryptowinsten vond echter plaats tijdens het weekend met lage liquiditeit, wat vragen oproept over de houdbaarheid van de huidige prijsniveaus.

Trumps besluit van vorige week volgde op een reeks pro-cryptoregelgevende maatregelen die zijn regering de afgelopen maanden heeft genomen, waaronder de goedkeuring van een wetsvoorstel voor een regelgevend kader voor stablecoins.

Rumble overweegt bod van 1,2 miljard dollar voor Tether-ondersteunde Northern Data

Het in de VS genoteerde videoplatform Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) zei zondag dat het overweegt een bod van 1,17 miljard dollar uit te brengen op het Duitse AI-bedrijf Northern Data AG (F:NB2).

Tether, de grootste uitgever van stablecoins ter wereld, is de grootste aandeelhouder van Northern Data en zou de grootste aandeelhouder van Rumble kunnen worden als de deal doorgaat.

Rumble zei dat het overweegt om 2,319 aandelen voor elk aandeel Northern Data aan te bieden, wat gelijkstaat aan $ 18,30 per aandeel. De waarde van de deal wordt geschat op $ 1,17 miljard.

Het voegde eraan toe dat Tether ook een van Rumble's grootste klanten zou kunnen worden als de deal doorgaat, met een meerjarige verbintenis om processors van het bedrijf af te nemen. Rumble benadrukte echter dat het aanbod nog voorlopig en nog niet definitief is.

De olieprijzen stabiliseerden maandag, nadat ze vorige week met ruim 4% waren gedaald. Dit kwam doordat investeerders uitkeken naar de gesprekken die later deze week tussen de Verenigde Staten en Rusland over de oorlog in Oekraïne beginnen.

Brent-ruwe olie futures stegen met 5 cent tot $ 66,64 per vat om 10:03 GMT, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie futures met 1 cent daalden tot $ 63,87 per vat.

De Amerikaanse president Donald Trump zei vrijdag dat hij op 15 augustus in Alaska de Russische president Vladimir Poetin zou ontmoeten om te onderhandelen over een einde aan de oorlog in Oekraïne.

De gesprekken volgen op de toegenomen Amerikaanse druk op Rusland, waardoor de kans op strengere sancties tegen Moskou toeneemt als er geen vredesakkoord wordt bereikt. Trump had afgelopen vrijdag een deadline gesteld voor Rusland – dat Oekraïne in februari 2022 binnenviel – om in te stemmen met vrede, anders riskeren ze secundaire sancties tegen zijn olie-inkopers. Tegelijkertijd dringt Washington er bij India op aan om zijn aankopen van Russische olie te verminderen.

Volgens Giovanni Staunovo, analist bij UBS, zijn de prijzen de afgelopen dagen gedaald nadat marktdeelnemers hun schattingen van aanbodverstoringen naar beneden hebben bijgesteld. Dit komt waarschijnlijk doordat de Verenigde Staten alleen extra tarieven oplegden aan India, en niet aan alle kopers van Russische olie.

UBS verlaagde zijn prognose voor de Brent-olieprijs aan het einde van het jaar van $ 68 naar $ 62 per vat, verwijzend naar de toegenomen aanvoer uit Zuid-Amerika en de aanhoudend sterke productie uit landen met sancties. De bank voegde eraan toe dat de Indiase vraag recentelijk achterbleef bij de verwachtingen en verwachtte dat de OPEC+-alliantie de productieverhogingen zal staken, tenzij er grotere en onverwachte verstoringen in de aanvoer optreden.

Exxon Mobil meldde vrijdag dat een consortium dat het leidt, vier maanden eerder dan gepland is begonnen met de productie van ruwe olie in de vierde drijvende productie-, opslag- en overslageenheid (FPSO) in Guyana.

Adviesbureau Energy Aspects schat dat Indiase raffinaderijen al in totaal 5 miljoen vaten Amerikaanse WTI-ruwe olie hebben ingekocht voor leveringen in augustus.

De zilverprijs daalde maandag begin deze week met bijna 2% op de Europese markt. De prijs daalde ten opzichte van het hoogste niveau in twee weken door winstneming en een correctie. De vraag naar veilige beleggingen nam af, terwijl het optimisme groeide over het succes van de gesprekken tussen de VS en Rusland om de oorlog in Oekraïne te beëindigen.

De daling van de zilverprijs vond plaats ondanks de zwakke prestaties van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt, die onder druk stond van de sterke verwachtingen van ten minste twee renteverlagingen in de VS voor het einde van dit jaar.

Prijsoverzicht

• Zilverprijzen van vandaag: Zilver daalde met ongeveer 2,0% naar $ 37,61, een daling ten opzichte van het openingsniveau van $ 38,36, nadat er een intraday-hoogtepunt van $ 38,38 was bereikt.

• Bij de afrekening op vrijdag steeg zilver met ongeveer 0,25%, wat de zesde opeenvolgende dagelijkse stijging markeert, en bereikte donderdag een tweeweekse piek van $ 38,51 per ounce.

• Vorige week steeg zilver met 3,6% en boekte daarmee voor het eerst in een maand een wekelijkse stijging. Deze stijging werd ondersteund door een zwakkere Amerikaanse dollar als gevolg van een reeks zwakke economische cijfers uit de Verenigde Staten.

Onderhandelingen tussen de VS en Rusland

Als onderdeel van de diplomatieke inspanningen om de oorlog in Oekraïne te beëindigen, kondigde de Amerikaanse president Donald Trump vrijdag aan dat hij op 15 augustus in Alaska een ontmoeting zal hebben met de Russische president Vladimir Poetin om te praten over manieren om een vredesakkoord te sluiten en zo een einde te maken aan het aanhoudende militaire conflict.

Deze stap maakt deel uit van een reeks intensieve onderhandelingen tussen de VS en Rusland, die tot doel hebben een definitieve oplossing voor de crisis te vinden. De internationale gemeenschap is vol verwachting over het succes van deze inspanningen.

Amerikaanse dollar

De Amerikaanse dollarindex daalde maandag met meer dan 0,2% en naderde daarmee het laagste punt in twee weken, namelijk 97,95 punten. Dit weerspiegelt een daling van de waarde van de Amerikaanse munt ten opzichte van een mandje van belangrijke en kleinere valuta's.

De aandacht bleef gericht op handelsbesprekingen, aangezien de door Trump gestelde deadline van 12 augustus om een akkoord te bereiken tussen de Verenigde Staten en China dichterbij kwam.

Amerikaanse rentetarieven

• Volgens de FedWatch Tool van de CME Group wordt de kans op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september momenteel ingeschat op ongeveer 88%, terwijl de kans op geen verandering 12% bedraagt.

• De kans op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de bijeenkomst in oktober bedraagt momenteel 96%, met een kans van 4% op geen verandering.

• Om deze verwachtingen te herzien, wachten beleggers deze week op de publicatie van belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers. Deze zullen, samen met cijfers over de arbeidsmarkt, de monetaire beleidsbeslissingen van de Federal Reserve sturen.