Goud stijgt met meer dan 1% terwijl de dollar stagneert

Goudprijzen stegen woensdag met meer dan 1% op de Europese markten als onderdeel van het herstel van het laagste punt in vier weken. De goudprijs lag weer boven de $ 3.300 per ounce. Dit kwam door koopjes op lagere niveaus en werd ondersteund door een pauze in de rally van de Amerikaanse dollar. Daarnaast was er een toegenomen vraag naar veilige havens na de recente importheffingen die Donald Trump had aangekondigd.

Na de vergadering van de Federal Reserve over het monetaire beleid, die agressiever was dan de markten hadden verwacht, daalden de verwachtingen voor een renteverlaging in de VS in september. Om deze verwachtingen te kunnen bijstellen, wachten de markten op de publicatie van meer belangrijke gegevens over de Amerikaanse arbeidsmarkt.

Prijsoverzicht

• Goudprijzen vandaag: Goud steeg met 1,2% naar ($3.314,90), vanaf het openingsniveau van de sessie van ($3.275,61), en bereikte een dieptepunt van ($3.273,97).

• Bij de afrekening op woensdag verloor goud 1,5%, wat het vijfde dagelijkse verlies in de afgelopen zes sessies betekent en de grootste dagelijkse daling sinds 27 juni, met een vierweeks dieptepunt van $ 3.268,89 per ounce.

• De belangrijkste reden achter dit grootste dagelijkse verlies in een maand was de sterke stijging van de Amerikaanse dollar op de wereldwijde valutamarkten, als gevolg van beter dan verwachte Amerikaanse groeicijfers en de agressieve vergadering van de Federal Reserve.

Amerikaanse dollar

De dollarindex daalde donderdag met ongeveer 0,35%, een daling ten opzichte van het hoogste niveau in twee maanden van 99,98 punten. Dit is een teken dat de stijging van de dollar ten opzichte van een mandje van grote en kleine valuta's is gestagneerd, wat het herstel van goud en andere grondstoffen, geprijsd in de Amerikaanse dollar, ondersteunt.

Naast winstneming verzwakte de Amerikaanse munt doordat beleggers geen nieuwe longposities aannamen in aanloop naar het banenrapport van juli, en doordat Trump nieuwe tarieven aankondigde.

Handelsontwikkelingen

Het Witte Huis maakte woensdag bekend dat de Amerikaanse president Donald Trump een uitvoerend besluit heeft ondertekend waarmee 40% extra invoerrechten voor Brazilië worden opgelegd. Daarmee komt het totale invoerrecht op 50%.

Hij besloot ook om vanaf 1 augustus een algemeen importtarief van 50% in te voeren op de import van koperhalffabricaten en koperintensieve derivaten.

Trump kondigde ook een importheffing van 25% op India aan, naast een extra 'boete' voor de Indiase overheid vanwege de handel met Rusland.

Federale Reserve

• In lijn met de meeste verwachtingen liet de Federal Reserve woensdag de rentetarieven ongewijzigd en hield de doelstelling voor de vijfde vergadering op rij vast op 4,25% tot 4,50%.

• De Fed stelde dat het FOMC de risico's van stijgende werkloosheid en inflatie nog steeds als groot beschouwt, vanwege de onzekerheid omtrent de economische vooruitzichten.

• Fed-voorzitter "Jerome Powell" zei: De volgende stappen die we zullen nemen, zullen waarschijnlijk neutraler zijn. Powell voegde eraan toe: Ik verwacht dat de tarieven meer effect zullen hebben op de inflatiecijfers.

Amerikaanse renteverwachtingen

• Na de vergadering van de Fed en volgens de "FedWatch"-tool van CME Group: de waarschijnlijkheid van een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in september daalde van 64% naar 43%, terwijl de prijs van een gelijkblijvende rente steeg van 34% naar 57%.

• En de waarschijnlijkheid van een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering in oktober daalde van 78% naar 64%, terwijl de prijs van een 'hold'-beleid steeg van 22% naar 36%.

• Handelaren hebben hun verwachtingen voor renteverlagingen door de Fed dit jaar naar beneden bijgesteld na de uitspraken van Powell. Ze verwachten nu een versoepeling van ongeveer 35 basispunten tegen december.

• Om de waarschijnlijkheid van de renteverlaging in september opnieuw in te schatten, wachten de markten op meer belangrijke gegevens over de Amerikaanse arbeidsmarkt, waaronder de wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering en het banenrapport van juli van vrijdag.

Goudvooruitzichten

UBS-analist "Giovanni Staunovo" zei: "We zagen gisteren enkele grote dalingen in de goudprijs, die samenvielen met de verklaring van het FOMC." Hij voegde eraan toe: "Maar de pauze in de stijging van de Amerikaanse dollar vandaag na de tariefaankondigingen van Donald Trump ondersteunt hogere goudprijzen."

SPDR Fonds

De goudvoorraad van de SPDR Gold Trust, de grootste door goud gedekte ETF ter wereld, daalde gisteren met ongeveer 0,86 ton. Daarmee kwam het totaal uit op 955,37 ton. Dit is het laagste niveau in een week.